S&P Dax Mib.. trading

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: Morphy on Mercoledì 13 Febbraio 2019 10:00

Gianlini la FED centra poco. Se vedi quella barra li sotto è il singolo segnale più ascoltato in assoluto dai mercati, quando succede i cocainomani ci si buttano a capofitto. Il meccanismo è questo: mercato ai massimi, poi inizia a scendere, dopo qualche settimana ci si accorge che la roba è seria, primi accenni di panico. L'ultima giornata rossa apre addirittura in gap-down. La barra di inversione è: apertura sotto i minimi, discesa, chiusura sopra la chiusura precedente (il mercato si è fermato). Da qui il rimbalzone.

Questo è quanto sotto l'aspetto tecnico, poi il tutto è farcito con notizie di vario genere. Ma quella barra, per il mercato che fa trading in daily o intraday, è una delle singole barre più significative. E secondo me sono stati i trader (bots inclusi) a comprare, almeno il giorno seguente.

 


 Last edited by: Morphy on Mercoledì 13 Febbraio 2019 10:02, edited 1 time in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Mercoledì 13 Febbraio 2019 09:41

Gianlini fai attenzione alla scaletta sull'azione delle BC ,con Fed in testa ...

I mercati li ha tirati su senzaltro...

L'economia molto meno ( relativamente al passato soprattutto se consideriamo la quantità di debito che si è dovuta aggiungere )

Il benessere di gran parte della popolazione poco o niente.

Quindi modello di sviluppo SICURAMENTE  NON SOSTENIBILE.

I tempi prima della rottura ...non li conosco ...attività per i maghi.

 

Hobi

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: antitrader on Mercoledì 13 Febbraio 2019 09:37

Le liti tra comari, nel caso tra trump e Xi, risultano sempre innocue. dopo la tipica sbandata

iniziale ci si rende conto che quelle (le comari) alla fine smettono sempre di starnazzare.

Lo stesso caso Huawei secondo il quale i cinesi metterebbero dei chip maligni nei loro

apparati di rete e' solo una lite commerciale derivante dal fatto che i cinesi stan bastonando

ben bene la AAPL.

E te credo, han lo stesso prodotto (se non migliore) a meta' prezzo.

In ogni caso questo e' un massimo.

 

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Mercoledì 13 Febbraio 2019 09:31

No so se ho capito bene cosa intende per " il  portafoglio prima dell intervento e dopo mantiene  alcuni parametri nello stesso segno ".

Forse  è contrario alla filosofia del money management che per me è irrinunciabile nella gestione del breve periodo.

Mi spiego.

Se io parto con logica ribassista assumendo  "rischi sulle call " ( Lei ha fatto lo stesso con la sua operazione rialzista assumendo inizialmente rischi  sulle put ) ,quando il mercato mi va contro devo in qualche moderare i sogni di gloria sui guadagni al ribasso.

La priorità diventa la difesa del  lato call.

Quindi necessariamente cambio quel profilo iniziale che invece Lei vorrebbe mantenere ,

In pratica se inizialmente avevo assunto  "rischi sulle call " con finalità ribassiste ora,per necessità difensive ,devo assumere " rischi sulle put " .

E' una specie di strategia ispirata al concetto di "risk parity".

In un portafoglio normale si cambia la percentuale delle varie classi di assets.

In un portafoglio di opzioni si bilancia aggiungendo rischio da una parte per difendere l'altra in sofferenza.

Delta tanto per parlare ovviamente ...io da Lei ho solo da imparare.

Hobi

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: gianlini on Mercoledì 13 Febbraio 2019 09:17

E anche stavolta la FED ha ritirato su il mercato ....

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 12 Febbraio 2019 15:57

Hobi non mi sono spiegato bene 

Sono io che non riesco a esprimere un giudizio 

Provo a spiegarmi 

Una scommessa su un mese ha un profilo rischio profitto inequivocabile 

Se il portafoglio ha diverse scad abbiamo a che fare con gli aggiustamenti di strike e di scad 

Il modello di valutazione che seguo è utile se i, portafoglio prima dell intervento e dopo mantiene  alcuni parametri nello stesso segno 

Non riesco a valutare la sua operatività 

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 14:15

Certamente .

Sulle posizioni ribassiste non c'è più rischio ( ne time decay )ma c'è rischio pieno su -8C03/11500 .

E questo è il rischio che,come  ribassista ,sono disposto a correre.

D'altra parte non ci possiamo dimenticare le premesse.

Lei ha un bias rialzista.

Io invece ribassista.

Pari siamo.

Ma,bravura a parte ,la differenza sostanziale è l'operatività.

La sua  a lungo termine ( 7/10 mesi ),la mia   a breve ( 1 mese )

Pertanto Lei  fa rari interventi quando ci sono movimenti importanti ,io , invece, faccio continui aggiustamenti.

Le do un ordine di grandezza.

In questo momento ho oltre 200 option scoperte ...ad inizio mese sarò partito con 40 ....

Secondo la mia esperienza( ed è oramai decennale) il money management bilancia la posizione,toglie ansie , ed evita decisioni traumatiche.

 

Hobi

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 12 Febbraio 2019 12:54

L annullamento sul time dekay deriva da vendite otm del 4 -6 %, non mi sembra la parte rilevante di questa posizione 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 12:35

Delta ,piuttosto c'è un aspetto che devo approfondire .

Forse mi conviene rendere meno favorevole la posizione ribassista ( adesso è favorevolissima visto che  inizio con copertura del 40% e non del 100% della martingala classica )) ,per trasferirla sulle call.

O portare dal 3 al 4%  il limite di chiusura put ,oppure diminuire il rischio intrinseco della  martingala sulle call.

 

Hobi


 Last edited by: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 12:37, edited 1 time in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 12:27

Certo che è discrezionale ma voglio fare solo una precisazione.

Il discrezionale che detesto è quello classico.

Il mercato sale o scende ?

Non mi importa.

Io dico invece.

Se il mercato scende festa grande .

Se il mercato sale per un po lo seguo e mi  METTO ,comunque ,IN POSIZIONE DI GUADAGNARE senza subire time decay delle mie posizioni ribassiste.

Ovviamente sono disposto a perdere sul rialzo.

Per questo mi ha interessato molto la sua gestione delle call.

Inoltre penso che 302 punti di rischio sulle call ad un mese non sono molto rispetto alla struttura ribassista che ho messo in piedi.

 

Hobi

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 12 Febbraio 2019 12:13

Hobi non riesco a farmi una opinione su una struttura che a +2% cambia tutto 

È semplicemente discrezionale , se ha intuito guadagna 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 11:58

Mercato a  11200

Vendo 3 put aprile /10550 e Vendo 1 Call marzo /9500

Mercato a 11300

Vendo 2 put aprile /10700 e vendo 1 Call marzo /9500

Mercato a 11350

Vendo 3 put aprile /11000 e vendo 1 Call marzo /9500

Mercato a 11400

Vendo 2 put aprile /11000 e vendo 1Call marzo /9500

 

Ovviamente nella vendita delle put aprile ci sarà il riconoscimento delle perdite per importo non preventivabile ma sul quale sono stati accantonati con la martingala a 10400  918 punti di Dax,

La possibilità di guadagno su un eventuale ribasso è assicurato dalle  4 call 9500 ( o qualsiasi altra cifra si voglia ) vendute.

Lo spread ribassista iniziale aveva una ampiezza di 4175 punti di Dax ,mentre quello assiccurato dalla vendita di 4C 9500 ha una ampiezza di 3600 punti ( ovviamente sino a 10400 ) ,partendo però da livelli + favorevoli ed essendo stato pure consumato del tempo.

 

Hobi


 Last edited by: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 11:58, edited 1 time in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 12 Febbraio 2019 10:31

Buongiorno Hobi

Non mi è chiaro il passaggio successivo  a se mi vuole male e sale 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 09:58

Delta ,nel mese di marzo proverò una strattura sul Dax che non fa uso ,almeno inizialmente ,di put OTM .

Naturalmente con cautela e lasciando fuori lo Eurostock50 ( non voglio casini di operatività diverse ).

Con questa vola gli acquisti di put sono su aprile,le vendite su marzo.

Dovesse diminuire la vola in questi giorni ,aprile lo porto a giugno.

Le call invece in funzione solo difensiva ( non voglio guadagnare 1 euro ...mi basta perderne pochi ) per poter chiudere le put comprate se il mercato mi va contro.

La struttura l'ho fatto sulla chiusura di ieri (11025 ) utilizzando le quotazioni teoriche di chiusura.

Lato Put

+5P04/11000 +2P04/10700 +3P04/10550  costo totale 2.246 punti di Dax

-18P03/10400  totale  incasso  918 punti di Dax

Praticamente ho coperto un po più della vola tra aprile e marzo pari a 870 punti

Lato Call

1C03/11200+1C03/11300+1C03/11350+1C03/11400 costo totale 302 punti di Dax

-8C03/11500 totale incasso pari a 232

Il progetto è semplice .

Sono ribassista e quindi  ,se il mercato mi vuol bene subito , ...festa grande ...

Se mi vuol male e sale utilizzo le Call comprate fino ad 11400 per chiudere progressivamente tutte le put aprile sostituendole  con la vendita di 4Call VDITM.

Se il mercato mi vuole proprio male e sale oltre 11500 ho per lo meno un'altra martingala a disposizione  ( forse 150 punti ) + la vendita di put VDOTM per comprare ( chiudere ) qualche call.

Tra le varie incognite c'è soprattutto il costo di chiusure delle put se il mercato sale.

L'ho coperto con 918 punti di Dax ...che potrebbero non bastare.

Grazie

 

Hobi

 


 Last edited by: hobi50 on Martedì 12 Febbraio 2019 10:11, edited 2 times in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Lunedì 11 Febbraio 2019 11:48

Perfetto.

Grazie.

 

Hobi