S&P Dax Mib.. trading

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: Bullfin on Martedì 26 Settembre 2017 23:10

E' SEMPRE!!! in contango eccetto sparuti momenti...

ho sentito di sell put sul Vix....zio bel siete così generosi con gli altri trader :)?.

 

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 22:46

Gianlini,non dimenticare che per comprare un Vix index bisogna comprare Il future che attualmente è in forte contango.

10,5 l'index e 13,5 Il future(dati da te forniti).

Non c'è alcun mistero : domanda ed offerta.

 

Hobi

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: Morphy on Martedì 26 Settembre 2017 22:37

Quanto dicevo "Domani (sul Dax) frittata con le rane..." era in risposta ad Oscar che sosteneva che avrebbe mangiato un rospo se il mercato lunedì fosse salito. Per domani ripropongo la frittata...

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 21:42

Ha ragione Traderoscar.

L'operazione è la seguente 

-263.000 P a 12

+263.000 C a 15

-526.000  C a 25

Cambia tutto.

Hobi

 

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 19:19

La Yellen come Penelope

La Fed potrebbe aver sbagliato le stime sull'occupazione e l'inflazione. Lo ammette il presidente della Fed, Janet Yellen, sottolineando che i trend sul mercato del lavoro, sui salari e sulle pressioni inflazionistiche si sono spostati rispetto alle attese della banca centrale.

Aumentare in modo graduale i tassi di interesse é l'atteggiamento di politica monetaria più corretto in un momento di incertezza sull'inflazione ha aggiunto la Yellen, sottolineando che "sarebbe imprudente mantenere" l'attuale politica monetaria "fino a quando l'inflazione sarà al 2%". Per questo, Yellen avverte che la Fed "dovrebbe fare attenzione a muoversi troppo gradualmente" dal momento che una politica monetaria accomodante per un lungo periodo potrebbe avere effetti negativi sulla stabilità finanziaria, oltre a rischiare di far surriscaldare il mercato del lavoro.

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 18:28

-263.000  P a 12

+263.000 P a 15

-526.000   P a 25

Questa struttura ha un netto ricavo iniziale POSITIVO ma a NOI  INCOGNITO.

Quindi le  perdite in cui si incorre  tra 12 e 15  ed oltre 25 devono essere comparate con il netto ricavo delle operazioni iniziali.

 

Hobi,non mi sembra quella l'operazione....

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 26 Settembre 2017 17:59

Gianlini la differenza di future fra scad e' 1 specie di contango

Se fosse 0 la differenza tu potresti metterti lungo di vix all infinito e sarebbe 1 pasto gratis

 

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:32

Adesso il vix è 10,5, ma ci deve essere un qualche trucco perchè i prezzi di dicembre sono quelli che avresti con un vix a 13,5-14*

le put12 costano 0,8,  le call15 1,8 e le call25 0,70

Quindi all'inizio hai esattamente una situazione di bilancio alla pari [incassi 0,8 dalle put e spendi 0,9 per la bull spread]

Ma se il vix non cambia da qui a dicembre, ti ritrovi le put12 che ti obbligano a pagare 1,5 l'una -

* su questi strumenti come sul bund, non ci sono mai pasti gratis

 

http://www.marketwatch.com/investing/index/vix/options


 Last edited by: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:39, edited 6 times in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 17:24

To fund it, the investor sold approximately 263,000 VIX puts expiring in December with a strike price of 12.
  • The trader then used those proceeds to buy a VIX 1x2 call spread, which involves buying 263,000 VIX December calls with a strike price of 15 and selling 526,000 VIX December calls with a strike price of 25.

Manca un dato importante : il prezzo delle opzioni sui vari strike

-263.000  P a 12

+263.000 P a 15

-526.000   P a 25

Questa struttura ha un netto ricavo iniziale POSITIVO ma a NOI  INCOGNITO.

Quindi le  perdite in cui si incorre  tra 12 e 15  ed oltre 25 devono essere comparate con il netto ricavo delle operazioni iniziali.

Infine non mi sembra un'operazione che scommette su un forte rialzo della volatilità ma  un'operazione che tende a portare a casa il più possibile del netto ricavo iniziale e che va in difficoltà ( come ha già detto delta )su livelli di volatilità alti.

O sbaglio ?

 

Hobi

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:13

Oscar, il VIX non può andare a zero.....come valore minimo probabilmente avrà 7 o 8, per cui lato put la perdita è teoricamente illimitata, ma realisticamente limitata a questi valori

Lato call è più esposta, ma hai cmq tutto il guadagno della bull spread come cuscinetto

In ogni caso, finchè tutti si aspettano crolli o imnpazzimenti del mercato, stai sicuro che non si verifica nè gli uni nè gli altri


 Last edited by: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:20, edited 2 times in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 17:09

il rischio è enorme su tutti i due i fronti,una possibilità di guadagno limitata e due possibilità di perdita illimitata.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 16:38

Anche a me sembra una buona operazione,

Il problema è dove trovare queste opzioni

Ps è impressionante la immobilità del FIB, ...un volta era l'indice più volatile, adesso sta fermo per ore e ore


 Last edited by: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:04, edited 2 times in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: deltazero on Martedì 26 Settembre 2017 16:36

Da come l ho capita io e' 1 splendida operazione 

Ad occhio dovrebbe avere oggi 1 inizio rischio a32 di vix che si sposta verso i 38 meno la spesa iniziale a scadenza


 Last edited by: deltazero on Martedì 26 Settembre 2017 16:38, edited 1 time in total.

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 16:36

Hobi, era un "tu" impersonale, riferito all'americano che ha fatto l'operazione sulle opzioni del VIX!

Re: S&P Dax Mib.. trading  

  By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 16:33

No,non opero.

Opero se le condizioni me lo consentono.

Altrimenti non opero o riduco le quantità.

Ad esempio questo mese ho i margini al 18% ( ora ....ma qualche giorno fa erano  ZERO ).

 

Hobi