Re: S&P Dax Mib.. trading ¶
By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 21:42
Ha ragione Traderoscar.
L'operazione è la seguente
-263.000 P a 12
+263.000 C a 15
-526.000 C a 25
Cambia tutto.
Hobi
By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 19:19
La Yellen come Penelope
La Fed potrebbe aver sbagliato le stime sull'occupazione e l'inflazione. Lo ammette il presidente della Fed, Janet Yellen, sottolineando che i trend sul mercato del lavoro, sui salari e sulle pressioni inflazionistiche si sono spostati rispetto alle attese della banca centrale.
Aumentare in modo graduale i tassi di interesse é l'atteggiamento di politica monetaria più corretto in un momento di incertezza sull'inflazione ha aggiunto la Yellen, sottolineando che "sarebbe imprudente mantenere" l'attuale politica monetaria "fino a quando l'inflazione sarà al 2%". Per questo, Yellen avverte che la Fed "dovrebbe fare attenzione a muoversi troppo gradualmente" dal momento che una politica monetaria accomodante per un lungo periodo potrebbe avere effetti negativi sulla stabilità finanziaria, oltre a rischiare di far surriscaldare il mercato del lavoro.
By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 18:28
-263.000 P a 12
+263.000 P a 15
-526.000 P a 25
Questa struttura ha un netto ricavo iniziale POSITIVO ma a NOI INCOGNITO.
Quindi le perdite in cui si incorre tra 12 e 15 ed oltre 25 devono essere comparate con il netto ricavo delle operazioni iniziali.
Hobi,non mi sembra quella l'operazione....
By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:32
Adesso il vix è 10,5, ma ci deve essere un qualche trucco perchè i prezzi di dicembre sono quelli che avresti con un vix a 13,5-14*
le put12 costano 0,8, le call15 1,8 e le call25 0,70
Quindi all'inizio hai esattamente una situazione di bilancio alla pari [incassi 0,8 dalle put e spendi 0,9 per la bull spread]
Ma se il vix non cambia da qui a dicembre, ti ritrovi le put12 che ti obbligano a pagare 1,5 l'una -
* su questi strumenti come sul bund, non ci sono mai pasti gratis
By: hobi50 on Martedì 26 Settembre 2017 17:24
Manca un dato importante : il prezzo delle opzioni sui vari strike
-263.000 P a 12
+263.000 P a 15
-526.000 P a 25
Questa struttura ha un netto ricavo iniziale POSITIVO ma a NOI INCOGNITO.
Quindi le perdite in cui si incorre tra 12 e 15 ed oltre 25 devono essere comparate con il netto ricavo delle operazioni iniziali.
Infine non mi sembra un'operazione che scommette su un forte rialzo della volatilità ma un'operazione che tende a portare a casa il più possibile del netto ricavo iniziale e che va in difficoltà ( come ha già detto delta )su livelli di volatilità alti.
O sbaglio ?
Hobi
By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 17:13
Oscar, il VIX non può andare a zero.....come valore minimo probabilmente avrà 7 o 8, per cui lato put la perdita è teoricamente illimitata, ma realisticamente limitata a questi valori
Lato call è più esposta, ma hai cmq tutto il guadagno della bull spread come cuscinetto
In ogni caso, finchè tutti si aspettano crolli o imnpazzimenti del mercato, stai sicuro che non si verifica nè gli uni nè gli altri
By: traderosca on Martedì 26 Settembre 2017 17:09
il rischio è enorme su tutti i due i fronti,una possibilità di guadagno limitata e due possibilità di perdita illimitata.
By: gianlini on Martedì 26 Settembre 2017 16:38
Anche a me sembra una buona operazione,
Il problema è dove trovare queste opzioni
Ps è impressionante la immobilità del FIB, ...un volta era l'indice più volatile, adesso sta fermo per ore e ore
By: deltazero on Martedì 26 Settembre 2017 16:36
Da come l ho capita io e' 1 splendida operazione
Ad occhio dovrebbe avere oggi 1 inizio rischio a32 di vix che si sposta verso i 38 meno la spesa iniziale a scadenza
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