Delta ,nel mese di marzo proverò una strattura sul Dax che non fa uso ,almeno inizialmente ,di put OTM .
Naturalmente con cautela e lasciando fuori lo Eurostock50 ( non voglio casini di operatività diverse ).
Con questa vola gli acquisti di put sono su aprile,le vendite su marzo.
Dovesse diminuire la vola in questi giorni ,aprile lo porto a giugno.
Le call invece in funzione solo difensiva ( non voglio guadagnare 1 euro ...mi basta perderne pochi ) per poter chiudere le put comprate se il mercato mi va contro.
La struttura l'ho fatto sulla chiusura di ieri (11025 ) utilizzando le quotazioni teoriche di chiusura.
Lato Put
+5P04/11000 +2P04/10700 +3P04/10550 costo totale 2.246 punti di Dax
-18P03/10400 totale incasso 918 punti di Dax
Praticamente ho coperto un po più della vola tra aprile e marzo pari a 870 punti
Lato Call
1C03/11200+1C03/11300+1C03/11350+1C03/11400 costo totale 302 punti di Dax
-8C03/11500 totale incasso pari a 232
Il progetto è semplice .
Sono ribassista e quindi ,se il mercato mi vuol bene subito , ...festa grande ...
Se mi vuol male e sale utilizzo le Call comprate fino ad 11400 per chiudere progressivamente tutte le put aprile sostituendole con la vendita di 4Call VDITM.
Se il mercato mi vuole proprio male e sale oltre 11500 ho per lo meno un'altra martingala a disposizione ( forse 150 punti ) + la vendita di put VDOTM per comprare ( chiudere ) qualche call.
Tra le varie incognite c'è soprattutto il costo di chiusure delle put se il mercato sale.
L'ho coperto con 918 punti di Dax ...che potrebbero non bastare.
Grazie
Hobi