Indicatori

 

  By: gianlini on Lunedì 04 Giugno 2007 23:07

In tempi normali e di bull market anche uno -1,3 %, che sarebbe stato recuperato da un + 2,1% il giorno dopo, ma ormai non sono tempi normali qualcuno ha idea di quando gli yen smettano di avere valore legale?

in tempi normali sarebbero state delle notizie - gz  

  By: GZ on Lunedì 04 Giugno 2007 19:34

beh... in tempi normali avere la notizia di : uno sventato complotto per far saltare i depositi di kerosene dell'aereporto di NY che non era un piano pensato male avrebbe fatto fuori qualche migliaio di persone, del presidente dell'Iran, che sta facendosi l'atomica senza che nessuno lo fermi, che annuncia ieri "il conto alla rovescia per la fine di israele"... di Putin che dice che punterà una nuova generazione di missili verso l'europa (ed espropria BP delle riserve che aveva esplorato in russia) della borsa emergente per eccellenza (Cina) che perde un -8% dopo un un altro -10% la settimana scorsa.. dei bund ai minimi degli ultimi due anni e mezzo che non hanno una sola seduta positiva da marzo ormai con la BCE che domani porta i tassi al 4% chissà... magari un -0.7% sarebbe costato agli indici...

 

  By: gianlini on Lunedì 04 Giugno 2007 10:22

magari al G8 uccidono Bush e si inverte altrimenti non abbiamo speranze a parte le battute, la cosa che mi ha impressionato è che guardando i grafici dei singoli titoli del DAX non sono molti quelli ad essere a nuovi record storici la maggior parte è sotto il massimo del 2000 di un 10-15 % o anche più segno che c'è spazio per salire ancora

 

  By: GZ on Lunedì 04 Giugno 2007 04:55

ero andato a vienna venerdi e non avevo il portatile ma comunque e' stato un disastro se parliamo di DAX e S&P la cosa piu' impressionante e' che secondo il sistema hanno iniziato un NUOVO ciclo da giovedi verso l'alto

 

  By: gianlini on Lunedì 04 Giugno 2007 01:38

anyway non ricordo due (2) weekend di fila di totale silenzio di zibordi se non è un segnale (esoterico) questo!!!

 

  By: il pollo on Sabato 02 Giugno 2007 18:19

che ne pensate di questo insider buying index? è costruito sui sec 4 form filings - http://www.secform4.com graficamente sembrerebbe un buon contrarian specie il net buy. come si potrebbe sfruttare in concreto? purtroppo pare non ci siano storici a disposizione ciao

 

  By: GZ on Lunedì 02 Aprile 2007 18:52

l'argento fa -2% secco e sono proprio irritato con me stesso, ma non lo sai che quando è luna piena fa sempre un movimento secco ?

 

  By: GZ on Domenica 04 Marzo 2007 02:37

L'eclisse di luna di oggi è seguita da un eclisse di sole il 18, la combinazione di due eclissi nello spazio di pochi giorni è rara. ^La cabala le interpreta#http://www.stariq.com/MarketWeek.HTM^ per ragioni che non sto a discutere in questo caso come "...interventi di governi improvvisi perniciosi..." o qualcosa del genere, ma comunque in finanza la gente presta attenzione a queste cose, mi viene in ^"Inside the House of Money"#http://eu.wiley.com/WileyCDA/WileyTitle/productCd-0471794473.html^ di Drobny (il miglior libro che ho mai letto sui mercati finanziari) l'intervista a uno dei maggiori gestori del mondo che tiene dietro ai soldi di Barclay's ed era in precedenza al FMI e alla Banca D'Inghilterra e confessa che guarda a lune piene ed eclissi

 

  By: Mr.Fog on Sabato 03 Marzo 2007 15:39

E...per chi ci crede...oggi anche una bella eclissi di luna.

 

  By: corcas on Mercoledì 28 Febbraio 2007 01:08

Ragazzi, non per dire, ma senza scomodare pseudo-geni d'oltralpe, ste cose le ha fatte pure Cantore al suo corso a Roma! Mitico Cantoreeeeeeeeeeeeeee

il top del ciclo iniziato a fine 2002 - gz  

  By: GZ on Mercoledì 28 Febbraio 2007 01:05

La cosa curiosa che mi ha fatto interessare ad Amstrong è che sta in carcere da gennaio 2000 (!) in attesa di processo, cosa mai sentita negli Stati Uniti e per un reato con il quale rischi al massimo 6 anni e per il quale i clienti sono già stati rimborsati per 600 milioni di $ nel 2001 dalla banca con cui operava, HSBC (che evidentemente era colpevole se ha pagato lei) Quello che ha calcolato Amstrong è abbastanza intuitivo, ha usato il crash dell'ottobre 1929 come punto di partenza sia avanti che indietro e ha applicato un intervallo temporale che è di circa 8.6 ani anni per i massimi o minimi più importanti del 1800 e 1900 (anzi ha provato ad andare indietro anche di più) Per calcolare questo intervallo medio di tempo di un ciclo aveva inizialmente preso tutti i massimi e minimi del ciclo di borsa su 200 anni e diviso questi 200 per il numero di cicli. Quindi se in 200 c'erano stati 25 cicli, allora 200 / 45 = 8.6 anni durata media di un ciclo. Tra un massimo e minimo hai la metà di 8.6 anni circa 4.3 anni il che è abbastanza vicino al famoso ciclo di 4 anni che è molto usato da chi lo vede come corrispondente al ciclo presidenziale americano Ma la cosa sorprendente è che in due casi ha ^indovinato con anni di anticipo il giorno esatto di un minimo o massimo importante#http://www.contrahour.com/contrahour/2006/06/martin_armstron.html^ e negli altri casi l'errore è stato sempre inferiore ad un mese Amstrong nel 1987 indicò, in anticipo, persino il GIORNO del crash, 19 ottobre 1987 e nel caso del top del Nikkei del 1990 ci arrivò vicino di qualche giorno. Il suo ciclo indicò anche il minimo del 1994 con un errore di qualche giorno e nel caso del crac del 1998 (un -20% circa per molte borse con la crisi della Russia e LTCM) indicò di nuovo il massimo esatto, il 20 luglio 1998 Nel caso del minimo dell'ottobre 2002 degli indici Dow e S&P il ciclo era dovuto per l'8 novembre 2002 e il margine di errore fu di circa 20 giorni. Successivamente a questo MINIMO del 2002 dopo 4.3 anni c'era un MASSIMO e cadeva lunedì 26 febbraio 2007, ieri. Come si è visto è stato un massimo per molte borse nel mondo, seguito oggi da un mini-crash immediato che fa pensare che sia il top del ciclo iniziato a fine 2002.

 

  By: omero on Mercoledì 28 Febbraio 2007 00:34

C'é anche un più semplice periodo dei 7 anni. 1929-1936 1990-1997 2000-xxxx Nel 1929 lo scoppio della bolla é stato seguito da un primo periodo di forte discesa, un periodo di ripresa favorito dalla politica monetaria e un nuovo crollo nel 1936 con forte contrazione del debito e forte deflazione. Nel 1990 (o meglio 29/12/1989) lo scoppio della bolla giapponese é stato suguito da un primo crollo e un periodo di ripresa grazie a un espansione del credito fino. Poi un nuovo crollo nel 1997. Non se ne parla molto ma ho letto qualche volta che la causa della crisi asiatica del 1997 é stato il ritiro delle banche giapponesi dalla regione in seguito al rallentemento della politica espansiva della BOJ. Indirettamente é stata la BOJ a gonfiare la Thailandia e a sgonfiarla. Oggi la situazione é un po analoga a quella del'Asia del 2007, con la FED che in seguito allo scoppio della bolla del 2000 ha gonfiato la regione vicina agli USA (quindi il pianeta intero). Oggi la Thailandia siamo un po' anche noi o quanto meno Cina,India e Brasile. La grande differenza con il Giappone del 1997 é che nel 2007 nessuno in USA o altrove risente dello scoppio della bolla del 2000, gli effetti diretti sono stati completamente assorbiti dalla nuova bolla.

 

  By: omero on Mercoledì 28 Febbraio 2007 00:05

Aspetterei 2/3 mesi per dire se Armstrong ha funzionato. Magari gli hedge funds avevano messo la data sul calendario e ci hanno provato tutti insieme e poi domani il dax ricomicia a macinare 3 ticks all'ora. Ma se funziona é veramente notevole! Si puo' pensare che ci siano tanti cicli naturali come le durate medie di un credito che combinati insieme danno un ciclo economico che funziona per qualche generazione.

 

  By: Ostinato on Martedì 27 Febbraio 2007 23:37

Wednesday, June 14, 2006 8.6-Year Review by ^Martin A. Armstrong#http://princetoneconomics.blogspot.com/2006/06/86-year-review.html^ As a brief introduction to the 8.6-year frequency within the Princeton Economic-Confidence Model, let us follow its course beginning with the last major panic that took place in October 1929 from the US perspective. Factoring in the month of October as .75 to represent a decimal portion of the calendar year, the calculations embark on their journey with 1929.75 to see how well the cycle will hold up in forecasting the past 52 years. The next step was to add 4.3, half the cycle duration, to come up with the next bottom. It projected 1934.05 which would have been January. This year marked the Gold Reserve Act and the beginning of the New Deal. As a result, it also marked the beginning of the turning point in that human emotion known as hope. The stock market had actually bottomed in 1932 and in the later part of 1934 it had begun a rally that would double the Dow Industrials by March of 1937. Continuing on, we apply the next half cycle of 4.3 years which brings us to the next peak projection of 1938.35. This was extremely close to the real events. The stocks had peaked early, a s they always do in a recovery. The long-term trend in the business cycle had rallied from a -38% to -10% in growth according to the Cleveland Trust Co. Index of US business activity. Despite the fact that the growth was still negative, it was a strong improvement within the economy that began to fall off reaching a -18% during 1939. The next bottom, projected out by adding another half cycle of 4.3 years to arrive at 1942.65, which corresponded to the beginning of World War II and another beginning of an economic boom. The Dow Jones Industrials had been declining since March of 1937 when it peaked at 194.40. the Dow eventually bottomed out on April 28th, 1942 at 92.92. From there the Dow would begin another 4 year rally. The 8.6-year cycle was holding up very nicely. From 1942’s bottom, the cycle peaked again in 1946.95. This corresponded with the end of the World War II period and the beginning of the post war recession. The stock market had peaked during 1946 at the 220 level on the Dow and for the next three years the Dow traded sideways between 160 and 200. Moving ahead, the next bottom was projected to arrive at 1951.25. The 1949 recession was a deep one in which the US did not begin to pull out until 1951. Although the business cycle began to rise due to the Korean War during mid 1950, it actually peaked during mid 1954 at a +18% on the Cleveland Trust Co. Index followed by a sharp drop to a -2% in 1954. The Dow had started to rise during 1950 and remained in a bull market rising from 195 to reach 525 by 1956. The next cyclical peak projected out to be 1955.55. The Dow had pulled off a 250% rally between 1950 and 1956 and then fell sharply by 100 points going into 1957. The business cycle peaked during October of 1955 rising from a -2% in 1954 to a +8% growth factor during 1955. The cycle at this point appeared to hold up very nicely, being off no more than 1 year at any point. From the 1955 projected peak, the next cyclical low was due in 1959.85. The Dow had actually bottomed during 1957. During 1958 and 1959 a bull market once again returned to the Dow Industrials. The business cycle fell from the 1955 high of a +5% to a bottom during 1958 of a -7%. Early during 1959 the business cycle growth bounced back to a +6%, but in the last quarter of 1959 fell again reaching a -1%. The next peak on the 8.6-year cycle projected out to be 1964.15. During this year, silver coins became extinct and inflation, as measured by the CPI index, had reached 92.9 which was nearly double that of 1929. Industrial production rose in its index that year for the first time to exceed the 80 level after bottoming out during 1932 at 11.6. The Dow was still strong, reaching a high during 1964 near the 890 level only to continue to eventually reach 1001.11 during 1966. The cyclical projection then called for a bottom on 1968.45. The Dow had peaked on February 9th, 1966 and a sharp 260 point decline had begun. Inflation had continued to mount in much of the world. The United States and six West European nations agreed on March 18th, 1968 to discontinue the sale of gold to private buyers. The next cyclical projection pointed to a peak in 1972.75. The Dow Industrials had rallied from a sharp decline which saw the Dow bottom at 627.46 on Tuesday, May 26, 1970. From that low, the rally in the Dow peaked at 1,051.70 on January 11, 1973. That high would remain a major record high going into the 1980s. This projection was accurate because the 1973 recession was a serious one, marked by the failure of the Franklin National Bank. It would serve as the worst recession since the 1929 panic. The next projection came up with a bottom during January 1977.05. The early peak on the Dow during 1973 was followed by a severe panic decline that dropped even below the previous cycle low in the Dow. The bottom came on December 6th, 1974 after nearly a 50% decline. Despite the fact that gold began its rally during August of 1976, the economy didn’t begin its inflationary upswing until 1977. The next projected high on this 8.6-year cycle called for that peak to come in at 1981.35. This was the precise month when the bond market reached a bottom and interest rates began to turn downward. But, from that 1981.35 peak, the next projection called for a decline into 1985.65 which marked the end of deflation as the stage was set for a new global economic trend. Thereafter, the next two major turning points are 1989.95 and 1994.25. December 1989, (1989.95), was the major turning point for the Japanese share market and real estate prices worldwide. In addition, it also forecast that the first stage of recession would unfold moving into a bottom in January 1991. Now that same cycle is pointing upward moving into February 1992 and, indeed, the economic numbers are just now showing that the worst of the recession is over. While the majority did not speak of recession until December 1990, our model was forecasting that the decline would unfold years in advance.

 

  By: angelo on Martedì 27 Febbraio 2007 23:29

Si può essere scettici, ma il 27 febbraio 2007 è l'unica data indicata per un top importante in una fascia di 4 anni e i mercati sono venuti giù da un massimo storico e senza preavviso come tegole ___________________________________________________________________ Beh, io capisco che siate un pò euforici, e non ho niente da ridire su questo e faccio i miei complimenti a chi ha avuto tanta costanza (ma solo per la costanza.... :) ). In termini di metodo, tuttavia, bisognerebbe avere un certo numero di previsioni di turning point (direi almeno una trentina) e vedere quante sono le previsioni azzeccate. Io non sono interessato a perdere tempo su una cosa come questa, ma nel caso qualcuno sia più volenteroso ed entusiasta allego - come mio modesto contributo - il grafico delle previsioni di Armstrong. Non è difficile aggiungere altre date a ritroso, visto che il ciclo è "fisso": 8,6 anni, oppure 3141 giorni ("Pigreco * 1000"). Allora, entusiasti dei cicli, chi accetta la sfida? Chi si ricava trenta "turning points" passati tornando indietro dal 26 febbraio 2007, e va a vedere quanti sono confermati dall'S&P 500?