La Storia di Dexia - Moderatore
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By: Moderatore on Lunedì 24 Ottobre 2011 03:15
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Dexia (ex DEXIA Belgium)
Ormai ci si annoia leggere le notizie di crac bancari e finanziari (all'inizio nel 2008 poteva essere nuovo ed interessante, ma ormai sono come gli scandali di Berlusconi ... "ah..sì... un altro anche oggi.. ?")
Ma riassumo lo stesso la vera storia di ^DEXIA#^, emersa grazie ad alcuni reportage di ieri. Questo perchè nel casinò che è diventato il sistema bancario e finanziario la realtà supera sempre l'immaginazione.
Allora: DEXIA è una grossa banca belga che sostanzialmente presta soldi alle amministrazioni locali in Francia e Benelux come "specialità". Come si sarà letto la settimana scorsa i governi di questi paesi hanno messo fuori 90 MILIARDI DI GARANZIE per impedire che la ^Dexia#^ saltasse. La Francia sta rischiando un downgrade del sul debito pubblico per questo, i suoi rendimenti sono schizzati ora un punto percentuale sopra quelli tedeschi
Come mai una banca che fino ad un anno fa aveva bilanci in utile e non eroga mutui per case da 300mila dollari a immigrati messicani a Las Vegas che ne guadagnano 15mila, ma presta ai governi locali, i quali sono solvibili e pagano sempre, ha avuto bisogno di essere salvata con 90 miliardi dei contribuenti (90 miliardi di garanzie, quindi "potenziali perdite" perchè le perdite non sono ancora per 90 miliardi, ma come al solito per impedire che le altre banche smettano di trattare con DEXIA e per evitare un panico si "impegnano" 90 miliardi di soldi pubblici)
Per essere più precisi, i governi hanno impegnato soldi pubblici per impedire che DEXIA non pagasse le altre banche nel mondo con cui ha obblighi per i fottuti "Credit Default Swap", per centinaia di miliardi. Il 99.6% dei contribuenti però non capische cosa sia un CDS e nessun giornale europeo ha spiegato quello che sto cercando di spiegare io, per cui il popolo bue se ne sta zitto...
Bene, DEXIA presta ai comuni e poi si finanzia in giro e non solo coi depositi, per cui se si ritrova a prestare al 3% al Comune e pagare il 4% sul mercato monetario va in rosso. Per cui DEXIA si "assicura" comprando derivati sul rischio che i tassi di interesse salgano o scendano. Dato che questi derivati costano (Credit Default Swap..) Dexia si era assicurata solo contro il caso che i tassi salissero. I tassi sono invece scesi e DEXIA ha perso sui derivati. Ma questi CDS che ha preso da Goldman, Morgan, Deutsche ecc... sono comprati SENZA METTERE SOLDI, CON UN MARGINE TIPO 50 A 1 cioè compri 100 miliardi di copertura usando 2 miliardi. Cioè Dexia si comporta esattamente come uno che compri dei FIB o DAX future con un margine minimo senza stop, poi il FIB crolla e lui ha perso il margine
Appena si sparge la voce che DEXIA stia perdendo e il mercato diventa in genere più volatile allora Goldman, Morgan, Deutsche ecc.. hanno diritto infatti per contratto alla "chiamata a margine" cioè a dire a DEXIA "ehi.... per quei 100miliardi voglio che ora metti giù 20 miliardi o 30 non 2 miliardi, non mi fido più..." Ma DEXIA ovviamente non ha questi soldi, sarebbe come chiedere a gente che ha comprato il FIB40 con un margine di mettere di colpo invevce di 10mila ad es 50mila euro.
Dexia potrebbe in teoria non pagare, come fa la Grecia, dopotutto Goldman e Morgan anche loro hanno scommesso vendendole dei derivati e Dexia è una banca in cui i governi hanno una quota e che finanzia i governi, chi se ne frega dei pescecani di Wall Street.
Ma nel 2008 quando la stessa situazione è successa in USA con Lehman e poi AIG e altri il Tesoro e la FED hanno fatto sì che tutte le banche fossero pagate, usando soldi pubblici, anche quelle estere (segretamente, ma ora lo hanno dovuto ammettere). Di conseguenza ora i governi europei sono tenuti a ricambiare il favore agli americani, ma se lo fanno per le banche americane ovviamente non lo possono negare a quelle europee. Quindi alla fine chiedono soldi ai contribuenti francesi e belgi ! Per fortuna se leggi i giornali non capisci bene quello che succede per cui la cosa passa...
Morale. Dexia ha usato LEVA FINANZIARIA PER PRENDERE POSIZIONI SUL MERCATO e HA PERSO. ALLA FINE I GOVERNI COPRONO LE PERDITE. Non è cambiato niente rispetto al 2008, se prima erano cartolarizzazioni di mutui oggi sono finanziamenti a municipi in Belgio e Francia.
Perchè è diventato così pericoloso fare prestiti ? Perchè In pratica nelle banche oggi ci sono, anche quando erogano credito a dei comuni, che non dovrebbe essere difficile, DEI FOTTUTI TRADER CHE USANO LEVA 1 A 40, SCOMMETTONO E PERDONO. Questo perchè le banche PRESTANO SOLDI CHE PRENDONO A PRESTITO E RISPETTO AL LORO CAPITALE HANNO UNA LEVA DI 40 A 1. Ci sono altre banche che hanno in pancia pasticci simili ?