La previsione 2002 probabile

 

  By: GZ on Venerdì 23 Novembre 2007 10:52

ci sono articoli e report ora sui sui crediti auto "subprime", i finanziamenti per comprare auto e come aumenti il numero di auto che vanno all'asta il punto è sempre che nel 1995 il debito del consumatore era di 4.000 miliardi e oggi è salito a 13.000 mila miliardi in america

 

  By: temistocle2 on Venerdì 23 Novembre 2007 10:51

"...gravità velata) ..." Velata?

 

  By: defilstrok on Venerdì 23 Novembre 2007 02:26

Riolfi: << a essere in default sono in questo momento solo il 18 per cento dei mutui subprime concessi nel 2006. Continuano invece a performare regolarmente, oltre all’82 per cento dei subprime del 2006, quasi tutti i subprime degli anni precedenti, quelli del 2007 (concessi con standard rigorosi) e quasi tutti i non subprime. >> Questo sarebbe interesante per cercare di capire quanto ci sia di panico in questo momento e quanto di crisi reale. ------------------------------------- Io sarò duro, sarò fissato, sarò ciecamente pessimista e, infine, sarò pure stupido. Perciò evito di addentrarmi in statistiche, percentuali, etc. Mi limito ad una osservazione da bar: ma se questo panico è ingiustificato (tra parentesi, io di panico per più di due ore non è ancora visto da almeno tre anni), allora com'è che abbassano i tassi? allora com'è che il dollaro precipita? allora com'è che HSBC, Unicredit e Barclays decidono di congelare il mercato specifico? allora com'è che saltano banche, e colossi come Citigroup aggiornano ogni settimana i danni per qualche MILIARDO? allora com'è, infine, che la Fed inietta quasi quotidianamente liquidità per 10-20-30 mld da ormai tre mesi di seguito? (quest'ultima azione, in particolare, non l'ho proprio mai vista e proprio per ciò mi pare la mossa che più di tutte denunci la gravità velata)

 

  By: Eki on Giovedì 22 Novembre 2007 12:29

A proposito di tasse, derivati, enti locali geniali e ^notizie esaltanti...#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601170&refer=home&sid=aYE0AghQ5IUA^

 

  By: Eki on Giovedì 22 Novembre 2007 12:12

Grazie, Winter mi mancava (bel nome. Gli altri li ho gia' nei preferiti, ma li guardo solo quando sono euforico...

 

  By: GZ on Giovedì 22 Novembre 2007 12:03

beh... per chi vuole tenersi aggiornato tutti i giorni non è poi difficile ad esempio siti iettatori che tutti i giorni riportano le disgrazie in arrivo e quando li leggi te la fai sotto sono : ^Financial Armageddon#http://www.financialarmageddon.com^ ^Russ Winter (Economic & Market) Watch#http://wallstreetexaminer.com/blogs/winter^ ^Jim Sinclair#http://www.jsmineset.com/ARhome.asp?RQ=AR,1&GID=2&sPID=2&cTID=0&PRID=0&sCID=204^ Detto questo stamattina sono al netto al rialzo tanto per cambiare

 

  By: Eki on Giovedì 22 Novembre 2007 11:57

"Ormai mi sono stancato di segnalare i pezzi sul financial times, wall street journal e simili..." Non si stanchi, la prego...

 

  By: leotrader on Giovedì 22 Novembre 2007 11:52

20 November 2007 17:33 Bhe se i detentori di liquidità hanno paura di un crack bancario la cosa migliore è parcheggiare il denaro nei sicuri titoli di stato ....naturalmente parliamo di liquidità 'americana' senza problemi di cambio ------------------------- Salve Zibo , mi sembra quindi che lei concordi con il mio post che riporto sopra, quindi la diminuzione dei tassi sui titoli di stato è dovuta secondo me sia ad uno spostamento dei portafogli dall'azionario al monetario e sia da un bisogno di sicurezza ...... PER MONITORARE QUESTI FLUSSI forse lei o qualche altro utente potrebbe farci vedere il grafico dello spread tra i tiloli di stato a breve e i tassi interbancari (magari anche x aree ..europa, usa , asia ? ) sarebbe una sorta di indicatore del 'fly to quality' naturalmente è solo un suggerimento .....

 

  By: hobi on Giovedì 22 Novembre 2007 10:53

Tempo fa ( non mi ricordo purtroppo se fosse prima dell' ultima sciacquata ) ricordo di aver letto che i prezzi dei Cdo incorporavano insolvenze pari al 23%. Ammetto di non capire come sia possibile una simile affermazione perchè ,come osservato da Riolfi,bisogna fare parecchi distinguo . Hobi

 

  By: GZ on Giovedì 22 Novembre 2007 10:29

i mutui americani sono 9.500 miliardi circa di questi almeno 2.000 sono subprime, alt-D o ARM options insomma quelli tossici di questi 2.000 miliardi molti ora stimano che un terzo possa andare in default nei prossimi 2-3 anni, quindi almeno 600 miliardi ma il problema non è nemmeno questo, sono tutti i derivati che sono stati creati sulla base di questi mutui, cioè la gente ha investito in questa roba usando la leva finanziaria

 

  By: giuseppe cuneo on Giovedì 22 Novembre 2007 10:18

Una domanda un po banale : Visto che la crisi attuale parte dai mutui subprime qualcuno ha dati certi di quanti siano in dafault ? Gli unici dati che ho letto sono quelli riportati da Riolfi, un commentatore equilibrato che leggo sempre con interesse: >> a essere in default sono in questo momento solo il 18 per cento dei mutui subprime concessi nel 2006. Continuano invece a performare regolarmente, oltre all’82 per cento dei subprime del 2006, quasi tutti i subprime degli anni precedenti, quelli del 2007 (concessi con standard rigorosi) e quasi tutti i non subprime. >> Questo sarebbe interesante per cercare di capire quanto ci sia di panico in questo momento e quanto di crisi reale. saluti GCuneo

Credito in crisi di colpo anche in Asia - gz  

  By: GZ on Giovedì 22 Novembre 2007 01:57

Ormai mi sono stancato di segnalare i pezzi sul financial times, wall street journal e simili sui guai a catena che di colpo l'economia e i mercati stanno rivelando, ma almeno questo: i rendimenti dei "Bot" Coreani e Cinesi in pochi giorni sono crollati dal 4% all'1%, se questo non è un segno di panico non so cosa altro. Lo sfondo è l'economia giapponese che sta andando in recessione prima dell'america e i crac che si sentono sul reddito fisso (il Libor cioè il tasso interbancario a 3 mesi sale al 5.01% mentre i treasury bonds a 2 anni scendono al 2.97%, come dire che nessuno vuole prestare alle banche, al governo USA chiedono meno del 3% perchè è "sicuro", alle banche chiedono il 5%...per cui il famoso Libor su cui si basato i mutui sale al massimo degli ultimi due mesi..) Ma poi c'è anche l'Asia quella invincibile in cui d'improvviso si apre la crisi del credito (dal solito Ambrose di domattina) ^Credit "heart attack" engulfs China and Korea#http://www.telegraph.co.uk/money/main.jhtml;jsessionid=AH3N3IOTOUD11QFIQMGSFF4AVCBQWIV0?xml=/money/2007/11/21/bcnasia121.xml^ By Ambrose Evans-Pritchard, International Business Editor 11:31pm 21/11/2007 The global credit crisis has hit Asia with a vengeance for the first time, triggering a massive flight to safety as investors across the region pull out of risky assets. Yields on three-month deposits in China and Korea have plummeted to near 1pc in a spectacular fall over recent days, caused by panic withdrawls from money market funds and credit derivatives. "This is a severe warning sign," said Hans Redeker, currency chief at BNP Paribas. "Asia ignored the credit crunch in August but now we're seeing the poison beginning to paralyse the whole global economy," he said. Korean and Chinese three-month yields have fallen from 4pc to 1pc in a matter of days in a eerie replay of events in late August when flight from banks and the US commercial paper markets caused yields on three-month Treasuries to falls at the fastest rate ever recorded. Asian investors appear to be opting for deposit accounts with government guarantees. It is unclear what prompted this latest "heart attack" in the credit system, though rumours abound that Asian banks have yet to own up to their share of the expected $400bn to $500bn losses from the US mortgage debacle. advertisement Stock markets were battered across the region. The Hang Seng index in Hong Kong fell 4.15pc, while Tokyo's Nikkei slumped to the lowest level in a year and a half, dragged down by the shares of the 'Seven Samurai' exporters. Asian jitters set off fresh turmoil on Europe's credit markets. The iTraxx index measuring default insurance on bank and insurance bonds hit an all-time high of 63.5. "The whole financial market is in turmoil with Bund-Swap-Spreads going through the roof," said Andrew Guy, director of ADG Capital Management. Marcus Schuler, director of credit marketing at Deutsche Bank, said spreads on low-grade European bonds had been jumping ten basis points a day for the last week. "There's been risk aversion across the board," he said. In a rare move, the European Covered Bond Council said it was suspending trading of mortgage-linked bonds in the inter-bank-market owing to the "undue over-acceleration in the widening of spreads". Abbey National today cancelled its sale of covered bonds, the third company to withdraw an issue this week. Charles Dumas, chief strategist for Lombard Street Research, said credit woes had led to an alarming spike in the 'Ted spread' between commercial Libor and US Treasury bills, now near 150 basis points. "Libor is at a premium to T-bills not matched the great crash in 1987," he said. Mr Redcker said the flight from risk has led to a sudden unwinding of the $1,200bn yen "carry trade" as hedge funds and Japanese investors close risky positions. The yen has snapped back violently from yen118 to yen108 against the dollar since early October, with similar moves against other Anglo-Saxon currencies. "We're seeing a liquidation of the carry trade. For years it created liquidity for global equities in an upward spiral, but this has now turned into a downward spiral. Base metal prices are falling, which that tells us that Asia may not be as strong as we thought," he said. Copper prices fell 6.4 percent in Shanghai today. It follows data showing China's copper imports fell 4.4pc in October, a sign that central bank moves to choke off credit is starting to slow runaway investment in heavy industry and construction. Jerry Lou, China analyst for Morgan Stanley, said the Shanghai bourse -- already down 15pc -- was now the word's "biggest valuation bubble". "Lessons from Japan in the late 1980s show that once the stock market starts to head down, earnings and multiple contraction can together crush the market like a market rolling downhill," he said.

 

  By: GZ on Lunedì 22 Gennaio 2007 18:00

Nella tavola rotonda di Barron's c'era l'unico gestore europeo ^Felix Zulauf in svizzera#http://www.zuam.ch/articles.htm^ che è uno bravo e diceva che gli indici perdono un -20% nel 2006 Ora che abbiamo assieme ad altre cose il Sequential Settimanale quasi completo su tutto quello che c'è in europa vediamo

 

  By: GZ on Domenica 21 Gennaio 2007 22:53

dal report di dicembre free di ^Peter Eliades di stockmarketcycles.com#http://www.stockmarketcycles.com/current_observations.htm^ ---------------------------- ... the more probable course of action will be to see the current rally which has carried many of the market averages to new all-time highs continue into the first quarter of 2007. Should that occur, then we face the possibility of adding two more very long term potential bottom-to-bottom-to-top patterns that would be due to resolve in 2007, probably in the first quarter of that year. That would mean that between the fourth quarter of 2006 and the first quarter of 2007 there would be potential resolutions of bottom-to-bottom-to-top patterns of two years, four years, eight years, 12 years, 16 years, 25 years, 32 years, and 75 years. A culmination of that many patterns within such a relatively short time zone would mean that we could be facing one of the most important six month time periods in market history. We will look forward to facing those resolutions along with our subscribers. We discussed the 75 year cycle in our August 4th, 2006 newsletter but will quickly review it for new subscribers. If we were to show you a long term chart of stock prices going back to the 19th century, as we did in our August newsletter, there are at least two market bottoms that stand out dramatically on the chart. Those are the bottoms of 1857 and 1932, 75 years apart. As it turns out, although the data is sparse, we can make a case using British stock prices prior to 1800 that there was also an important market bottom around 1784, just under 75 years before the 1857 bottom, and another market bottom around 1707, just over 75 years before the 1784 bottom. This group of periodicities points to the year 2007 as the next potential year for the resolution of the pattern. The fact that the market is making new all-time highs on some of the major indexes as we approach the end of 2006 suggests the possibility that both the 25 Year and the 75 year cycle, which are due to resolve in 2007, could result in a George Lindsay bottom-to-bottom-to-top configuration rather than resolving in an important market low. The bottom line is that an amazing number of intermediate to long-term to very long term market patterns appear to be pointing towards a convergence of potentially great importance, with the focus of that convergence occurring sometime between the middle of the fourth quarter of 2006 and the end of the first quarter of 2007. In other words, it should not surprise us if the market has already made an important high but it should also not surprise us to see a final high occur as late as March 2007. We believe the market is living in an endangered time zone and, although we will present evidence in the technical section that the top has not yet occurred, we should be ^prepared at any market downturn to concede the possibility the market has registered a very important high....#http://www.stockmarketcycles.com/current_observations.htm^

 

  By: gianlini on Giovedì 25 Marzo 2004 21:11

panarea assumendo che la cosa non sia del tutto casuale, e cioè che alla KWI SPA ne siano coscientemente al corrente o che addirittura l'abbiano favorita (nelle grandi società ci sono spesso meandri di cui si perde la memoria storica, cose dimenticate da tutti e lasciate lì) la cosa sembra proprio dar ragione al buon marker, quando sottolinea la necessità di contrastare il mondo musulmano nella sua interezza e non solo nei suoi aspetti/gruppi più estremisti il Kuwait viene infatti sicuramente inserito nella lista degli "amici dell'Occidente", eppure, se tutto questo è vero.....