Insider Trading news

i bonds non riescono a stare su e gli S&P li seguono - gz  

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 22:48

Stock: S&P 500

oggi è giovedì e entro lunedì ci può essere una sciacquata, questa è una di quelle volte in cui pezzi del puzzle combaciano abbastanza perchè hai un "mini Long Term Capital" che è saltato i bonds ai minimi degli ultimi quattro anni il mega IPO di Blackstone domani i bonds non riescono a stare su e gli S&P li seguono ora finalmente (i bonds sono in rosso e gli S&P in bianco)

 

  By: defilstrok on Giovedì 21 Giugno 2007 21:50

Eccoli là, contrapposti in 15 cm di monitor, i due sentiment del mercato: quello di GZ, alle 16:46, e quello di Paolo Sentiment alle 19:08. Purtroppo anch'io sto con la testa e la pancia dalla parte di GZ; ma ai fatti è un KO che in molti non dimenticheranno

 

  By: Paolo Sentiment on Giovedì 21 Giugno 2007 21:08

Bene! Buone notizie per i tori, mina disinnescata. E si riparte!

 

  By: Esteban on Giovedì 21 Giugno 2007 21:02

Merrill Sells Portion of $850 Million Bear Funds, Person Says By Jody Shenn June 21 (Bloomberg) -- Merrill Lynch & Co. backed away from its threat to dump about $850 million of securities it seized from Bear Stearns Cos. hedge funds, according to a person with knowledge of the firm's plans. Merrill Lynch sold a small portion of the collateralized debt obligations through an auction, said the person, who declined to be identified because the decision hasn't been announced. The firm plans to hold onto the remaining securities for now, the person said. The threat by Merrill Lynch to sell all the securities had sent shudders across Wall Street because it would have forced banks, brokerages and owners of similar securities to revalue their assets. Collateralized debt obligations, or CDOs exceed $1 trillion and comprise the fastest-growing part of the bond market. Merrill Lynch spokeswoman Jessica Oppenheim declined to comment. To contact the reporter on this story: Mark Pittman in New York at

vendi short Bear Sterns qui - gz  

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 18:46

Stock: Bear Stearns

Se pensi che questi discorsi sulla bolla immobiliare e la bolla del credito abbiano senso vendi short Bear Sterns, ^BSC#^ qui puntando ai 110-100 dollari

 

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 18:43

beh..almeno la ^Bear Sterns#^, BSC, la banca di investimenti che ha i due fondi collassati siamo riusciti a spingerla in basso

 

  By: defilstrok on Giovedì 21 Giugno 2007 18:23

Suvvia! "esplodeva al rialzo"... Non esageriamo. Piuttosto diciamo che appena si sono rassicurati del fatto che euryen e usdyen non li avrebbero fatti passare neanche morti sotto 164,20 e sopra 8190 hanno ricomprato un po' di indici

 

  By: Esteban on Giovedì 21 Giugno 2007 18:17

E ti pareva se non esplodeva al rialzo ..... ^Bear Stearns Fund Collapse Sends Shock Through CDOs#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=ahWfhEJ7dra4&refer=home^ ^U.S. Stocks Decline on Concern About Losses in Mortgage Bonds#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aeWr.HMAYPjY&refer=home^

 

  By: defilstrok on Giovedì 21 Giugno 2007 12:14

Ma esiste comunque un elevato livello di probabilità che le conseguenze dalla bad practise, pur restando "confinate tra i ricchi Mr Jones e Smith" riverberino comunque sulla parte sociale già debole ed indebitata. E' un errore d'impostazione considerare il playing di mercato avulso dalla realtà. Come minimo i sub-prime sono alle strette, e più in generale, oltre ad essere aumentati i tassi di mercato, oltre a quelli ufficiali, il sistema bancario si sta facendo più riluttante al prestito. Non ridimensionerei, infatti, così facilmente la questione: stiamo parlando di Bear Stearns e vale la pena ricordare gli accantonamenti a cui è stata costretta HSBC, il più grande istituto al mondo. E tutte le realtà più ridotte? E quello che ancora non è venuto fuori?

 

  By: hobi on Giovedì 21 Giugno 2007 12:03

Quello che è successo sui mutui sub-prime e quello che sta succedendo sui junk-bonds che finanziano i leveraged buy-out, non è altro che una bad practise sempre ciclicamente esistita nel mondo del credito. Il mondo corporate mondiale non è mai stato così unleveraged come ora; e non puo essere che così visto che veniamo da un ventennio di profitti in crescita strepitosa. I miliardi di dollari che vanno e vengono dagli hedge funds sono il denaro più inutile che circola nell'economia reale. Sono soldi che passano dalle tasche di uno straricco nelle tasche di un'altro straricco. Chi credete abbia guadagnato i 4 miliardi di dollari persi dai sottoscrittori del fondo amaranth coinvolti nelle speculazioni long sul gas naturale ? Le loro controparti che avvevano posizioni short. Nulla è cambiato : c'è qualcuno che si chiama John che è più ricco, e qualcuno che si chiama Robert che lo è meno. Lo stesso è avvenuto nei 2 fondi Bear Stearns. Purtroppo queste discussioni allontanano da quelli che sono gli snodi che influenzeranno l'economia reale. Lo squilibrio planetario tra quella parte del mondo che produce e risparmia, e quella parte che consuma e si indebita. Lo squilibrio nella ripartizione del reddito che vede il capitale appropriarsi di una parte sempre più cospicua del PIL e che spinge la parte sociale + debole ad indebitarsi. Concludo dicendo che ,a mio modo di vedere,non sono le bad practise che mandano a pallino il sistema, ma gli squilibri profondi nella produzione e ripartizione della ricchezza. Hobi

 

  By: Esteban on Giovedì 21 Giugno 2007 11:59

Si .... Solo che se si chiede in giro scopri che Mai come ora c'è la + alta concentrazioni di miniappartamente 40/55 mt quadri invenduti ... Hanno speculato alla grande ed ora che notano che non riescono a vendere diventano nervosi ... Alla fine andranno tutti alle banche ? Se poi ci si informa presso qualche società immobiliare/edile, ti rispondono che + che fanno attenzione a clienti e lavori che prendono causa i pacchi che girano ... Non pagano e si va normalmente tramite avvocato e recupero crediti !!!!!!!!!! Chi ha clienti di fiducia riesce a stare a galla ma molte società hanno chiuso i battenti (una trentina). Effetti dell'impoverimento della classe media ? Hai Voglia a prestare soldi ai giovani flessibile quasi facessi loro un favore come la pubblicità di Banca Intesa da ad intendere con quel dipendente toscano e simpatico (ma venduto) che ha il proggetto per aiutare i giovani "Conto Giovani" . Mica te lo dicono che alla fine tra precariato e flessibilità generalizzata e tassi in aumento , le banche cercheranno di lasciarlo in "Braghe di tela" tramite il meccanismo che benettazzo sotto spiega ^Mutui con la miccia accesa#http://www.youtube.com/watch?v=lNnWxsmavUw^ Tanto se non pagano i giovani , pagano i genitori , e se non lo fanno ti sequestrano la casa e la svendono all'asta ... Tanto la banca quando ha ricevuto una parte e l'altra l'ha coperta con una società finanziaria che si accolla il rischio è a posto ... chi la tocca ? Ma i giovani si sono "mangiati" pure quei pochi soldi che a saper bene la storia non avrebbero speso ... E le banche hanno bisogno che il denaro circoli , magari nelle loro tasche .... convincendoti che non c'è alcun pericolo ... Le banche Sono il tuo miglior AMICO !!!!! non vedi come si danno da fare per te nel momento del bisogno ....

 

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 11:51

l'italia è sana in confronto a inghilterra e spagna o anche corea o australia, siamo il paese con meno debito al consumo e meno debito immobiliare del mondo industriale e con più risparmio

 

  By: marco on Giovedì 21 Giugno 2007 11:29

Anche secondo mè l'immobiliare stà per iniziare a "crepare" però poi quando vai a parlare sembra che i prezzi siano solo marginalmente più bassi....forse c'è molta inerzia...secondo mè in Italia l'anno prossimo a questa ora avremmo prezzi @ -20%

 

  By: Esteban on Giovedì 21 Giugno 2007 03:35

Senza andare troppo lontano .... 1500 mutui in bilico .... con una sola banca in zona sandrigo Vicenza ... Solo che la situazione in Italia è molto peggiore da quel che spiega ... ^Mutui con la miccia accesa#http://www.youtube.com/watch?v=lNnWxsmavUw^

una perdita % modesta è sufficiente a spazzare via tutto - gz  

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 03:30

Stock: Bear Stearns

questi due fondi avevano circa 1.5 miliardi in capitale e 25 miliardi investiti cioè avevano preso a prestito circa 23 miliardi quindi una perdita % modesta è sufficiente a spazzare via tutto il capitale ma non basta erano tutti investiti in CDO sui mutui immobiliari di bassa qualità, cioè su derivati su obbligazioni non liquide Questi due fondi sono i primi della serie e la loro storia sulla prima pagina del Wall Street Journal è quello che ha fatto cedere gli S&P basta vedere come i titoli che affondavano erano Bear Sterns, Moody's, JP Morgan ---------- As of March 31, the Enhanced Leverage fund had $638 million in investor capital and at least $6 billion in borrowings. It used the money to make $11.5 billion in bullish bets and $4.5 billion in bearish bets, according to documents reviewed by The Wall Street Journal. Its sister fund had $925 million in investor money, and made $9.7 billion in bullish bets and $4 billion in bearish bets. A high level of "leverage," or use of borrowed money, magnifies returns for a fund if everything works as planned. If the security drops in value, that same leverage can amplify losses. .... Prominent in the Bear Stearns funds' portfolio were investments in collateralized debt obligations, or CDOs, which are pools of securities that can include mortgage-backed bonds, corporate bonds or leveraged loans, among other things. Many of the CDOs the Bear Stearns funds invested in were pools of mortgage-backed bonds. Wall Street sells pieces of CDOs to investors all over the world, with some taking risky pieces that are more prone to losses but that promise high returns, while other investors take safer, lower-yielding pieces. They are complicated investments to value because they are effectively giant bundles of securities that have been put together and taken apart again. And changes in the mortgage market, for example, can be glacial -- the default and recovery process in the housing market takes months to sort out -- meaning that the impact can take time before it is felt in a CDO.