Genesi di un crash

 

  By: Esteban on Domenica 29 Luglio 2007 13:15

Poi se proprio Vuole una piattaforma assurda , la può ottenere a meno soldi di quello che vede e pure + potente perdendo un po di tempo Leggendo. In parte è proprio la struttura bacata di windows XP il problema ! (vista per ora lo evito). Il problema è che non si fa caso al fatto che la maggior parte dalla potenza di un proc viene persa in operazioni di lettura/scrittura su disco e gestione bacata dello swap da parte di windows XP(che quindi deve avere i maggiori tempi di accesso). Si parla di SCSI , ma esistono controller intelligendi con algoritmi e chache che velocizzano da paura l'accesso al disco SCSI (usati per ambienti multitasking tipo gestionali con 50 posti lavoro). Ora tutti Questi soldi per un problema di windows XP. Il Pc che compare il quell'opuscolo si può migliorare ... Cosa si dovrebbe Fare. Matherboard Asus P5B Deluxe o ASUS P5B PREMIUM VISTA EDITION LGA775 Intel P965 La memoria non una porcheria qualsiasi ma New Patriot Extreme 2GB (2 x 1GB)PC2-9200 1150MHz DDR2 o NEW Crucial Ballistix 2GB 2x1GB PC2-8500 DDR2 1066 RAM o CORSAIR XMS2 Vista 4GB 240-Pin DDR2 SDRAM 1066 PC2 8500 dissipatore importantissimo ... se il proc frigge tutto si rallenta . ^ASUS' Arctic Square cooler takes #http://usa.asus.com/news_show.aspx?id=7458^ questo perchè se riesce a pilotare la memoria sincrona a 1066 con il FSB del processore che è a 1066 ,il PC Diventa una scheggia . La scheda madre è adguata per permetterlo , il processore non ha problemi , la memora pure .. L'unico problema è il calore e la perdita di stabilità, per questo quel dissipatore "Assurdo da vedere" vedi caratteristiche. Chiaro che se prendo un cabinet piccolo, diventa una stube , e sono le stesse periferiche interne che aumenteno la temperature rispetto l'esternoed il pc gnafa a smaltirla verso l'esterno (d'estate si notano i limiti in genere). Perciò il cabinet va grande in modo che circoli aria a sufficienza . Per la questione del disco ... Si prende un programmino tipo ramdisk plus ultima versione (che salva i dati regolarmente ogni tot secondi su disco fisso). Sposta gli archivi sul disco RAM (sempre se l'applicativo le permette facilmente di selezionare drive diversi), ed ottiene che accede al disco con la velocità della RAM assurda. Nella realtà , pure quì XP si mette in mezzo visto che comunque continua a swappare per quato concerne il SYSOP , se ha soldi e aumenta la ram può decidere di spostare il file di swap su disco RAM. In sostanza se va via la corrente , i suoi dati son comunque salvati su disco fisso(ogni tot secondi viene fatto un flush da RAM a disco fisso ed al riavvio risbattuti sul disco RAM) , la swap di XP lo stesso. Personalmente non ho attualmente queste necessità, ma con un E6600 , memoria schifosa a 667 e disco 320 segate mi va tutto da dio salvo chi mi fornisce i dati .. ma è un loro problema che verifico giornalmente , nel senso che sono evidenti pure gli errori che puntualmente manifesto anche se completamente puntualmente ignorato. Poi il problema è solo Codice mezzi e volontà di offrire un servizio funzionale. Certo che se devo pagare 650$ al mese e traffico con 100 contratti su 4/5 tick ha senso ... Ma altrimenti vendo rimettendoci un tick ed "in teoria" passo comunque prima. P.S. Se poi si vuole comodità ... Matrox G540 MMS 4 monitor Digital: 1280 x 1024 Analog: 2048 x 1536 con 4 DELL ULTRASHARP 2407WFP 24" LCD in analogico. O se si vuole il massimo (è un paradiso)... 2 monitor da 30" Dell 3007WFP flat digitali con NVIDIA ATI 7800GT per avere 2 monitor a 2560X1600 wqxga in digitale. Quindi alla fine i problemi dovrebbero svanire ...

 

  By: Esteban on Domenica 29 Luglio 2007 11:21

Mah ... Non ho la vostra esperienza con queste piattaforme , ma , alla fine è un discorso di struttura e codice. Da quel che ho sempre letto in giro , la migliore è e-signal come dati. Because quality software does not have to be expensive Interactive Brokers + Amibrokers. ^INTERACTIVE BROKERS DATA PLUGIN #http://www.amibroker.com/ib.html^ SPEED - highest quality technical analysis software running at least 10 times faster than ANY other competing product. OPEN ARCHITECTURE - we provide a FREE API (application programming interface) that enables to link to any data vendor. The API comes with source code of actual indicator and data plugins.There is also extensive OLE/ActiveX automation interface available. MODERN AND COMPATIBLE - our software is compatible and well tested with all modern Windows versions including Windows Vista (both 32 and 64 bit editions), Windows XP (all 32 and 64 bit editions), Windows 2000, as well as with Windows 95, 98, Millenium, NT 4. No matter which Windows version you use, you can run AmiBroker on it. NEW! AmiBroker automated trading interface for Interactive Brokers (1.0.8 BETA) Automated Trading Interface for Interactive Brokers and AmiBroker 4.80 or higher, FREE SOFTWARE, 32-bit Windows version. The AmiBroker Developlent Kit (ADK) is a package for C/C++ developers allowing to develop own indicator and/or data plugin DLLs.

 

  By: GZ on Domenica 29 Luglio 2007 03:36

dipende cosa si definisce per scalping.. venerdì tra le 21:55 e le 22:15 sono entrato ed uscito 3 volte dai mini.. ma è un attività che non ha una base logica... in ogni caso la velocità di esecuzione è molto importante ed è una combinazione della piattaforma, della banda larga e del pc ad esempio puoi anche avere la piattaforma perfetta al secondo come quotazione, ma se i grafici ti rimangono indietro fai fatica a reagire se usi qualche indicatore basato sul grafico e non il book e basta ovvio che uno può prendere CQG per i grafici e Xtrader per la piattaforma e ha il massimo ma costa di più di Esignal e TS e Jtrader o IB e poi resta che non hai la banda massima e il pc tirato anche loro rimangono indietro un attimo non ho la banda in fibra ottica perchè sono in campagna e uso grafici da TS, Esignal, IB, Visual Trader a volte anche FS, ma c'è sempre qualcuno che ogni tanto si ferma e però mi consentono di mettere tutto in TS dove uso un sequential customizzato per il trading a 1 muinuto se devo usare CQG con sequential la combinazione intanto costa un 800 euro al mese almeno di più e poi è meno customizzabile di Tradestation o TS 2000 con Esignal Se sei attaccato a Tradestation per leggere il grafico dipendi dalla velocità di quello e conta di più spingere al massimo la banda e soprattutto il PC che usi, ad esempio ^questi che sono ottimizzati per TS e Esignal e il trading#http://www.tradingcomputers.com/TC_F18V.html^

 

  By: hans on Domenica 29 Luglio 2007 02:05

Evidentemente Lei non fa scalping, mettendo 50/100 contratti future da chiudere in pochi secondi per tre/quattro ticks. Cosa che invece fanno i fruitori di XTrader, che sono per l'appunto gli istituzionali e i grossi traders (+ di 1000 eseguiti al giorno) JTrader è una piattaforma ideata per il retail, piuttosto robusta ma non specifica per il trading veloce, e comunque ha avuto parecchi problemi prima dell'introduzione del nuovo reflector negli ultimi 5 anni, altrochè....visto che l'ho usata. Forse Lei non se ne è accorto, probabilmente perchè è uno swing o position trader, per cui non se ne sta al monitor facendo centinaia di trades ogni giorno. Una piattaforma che si basa ancora su tecnologia JAVA, sperimenta non pochi mini-freeze durante la sessione ed è piuttosto lenta e da pessimi eseguiti Metta JTrader e Xtrader sul monitor e in un attimo si accorge della differenza

 

  By: Esteban on Domenica 29 Luglio 2007 01:59

Sera Zibordi, Che significa Artificiale ? Per dirla in termini pratici , se shorto qualche futures tipo l'S&S500, trovo ancora sicuramente una controparte o posso correre dei rischi (se le borse crollano) ?

è possibile avere un crash del -6 o -10% per ragioni artificiali, - gz  

  By: GZ on Domenica 29 Luglio 2007 01:18

J-trader negli ultimi cinque anni non si è mai rallentato come è successo negli ultimi due giorni, comunque Interactive Brokers non ha avuto problemi e il vero casino è stato sul lato delle azioni americane al NYSE dove è successo di tutto, vedi qui sotto Jim Cramer che lamenta la manipolazione, specialmente negli ultimi 15 minuti di venerdì sera Qualche mese fa il NYSE è diventato anche lui elettronico per la prima volta nella storia per cui ora non ci sono più gli "specialisti" che possono tenere fermo un titolo quando c'è uno squilibrio tra vendite e acquisti. E la settimana scorsa è stata eliminata la "regola dell'up tick" introdotta dopo il crac del 1929 che impediva di vendere al ribasso i titoli sui "downtick". (In America, dove si è sempre venduto al ribasso ogni titoli anche con margine di 4 a 1, per impedire un crash si consentiva di farlo solo se c'era un compratore sotto, cioè bisognava che qualcuno avesse comprato facendo segnare una quotazione più alta di un tick per poter vendere "short" un azione. Se tutti stavano solo vendendo "short" (CHE E' DIVERSO DA VENDERE) dovevi fermarti ed aspettare che un compratore entrasse per un momento. Dalla settimana scorsa invece di nuovo non aspetti e puoi vendere "short" senza fermarti e travolgere tutto in fretta) Queste due modifiche tecniche creano la premessa per un crac "artificiale" tipo -10% in un solo giorno. Bisogna stare attenti perchè quando si comincia a liquidare è possibile avere un crash per ragioni artificiali con tutti questi ETF, derivati e future che ci sono ora. Nel 1989 il crash fu un -19% in un giorno perchè avevano appena introdotto i futures e opzioni su indici e non avevano capito che se tutti mettevano ordini in stoploss un cedimento del -4% veloce poteva accellerare di colpo quanto tutte le stoploss venivano prese I ribassisti ora comprano Put su singoli titoli e poi spingono giù vendendo short l'ETF del settore o il future (che comprende anche il titolo) perchè non richiede molti soldi (specie in chiusura) e il costo di mandare giù del -3% un ETF è più che compensato dall'incremento della put ---------------------------------- Disorderly Selloff Underscores Lack of Human Touch By Jim Cramer 7/27/2007 6:51 PM ^Manipulation. Cheating. Phony numbers. No specialists. No break in the action#http://www.thestreet.com/p/rmoney/jimcramerblog/10370851.html^ A fast market in the last 15 minutes where you couldn't keep up with the prices. A 15-minute break where the prices were wrong on your screen when it was going down and looked like it was going up. Sorry. This is about as phony a market as I have ever seen. If there were any refs, they would have stopped play and thrown people out. Now, look, I understand, if I were short, it would be nirvana. If I were short I would say, "Look, we got there by hook or by crook." I am telling you that much of it was the latter. It hasn't been since 1987 that I have seen a market so easily overwhelmed by the futures selling. Except back then we didn't have ETFs that could blast things down. I saw traders buying puts and then blasting down stocks with ETFs where you don't have to wait for a buyer to bring it back up. (Scott Rothbort has done good work on that.) I saw a total absence of buyers because the speed of the decline was too great. Had there been specialists, I believe they would have halted some trading for order imbalances, so those of us who might have wanted to take advantage of the declines could put money to work. Nah. It went down, crushed, mutilated, and no one could get in who might have wanted it. Now here's what has to happen. We need total panic at this point to create any sort of tradeable low. We open up Monday, and I think it could be a joke, a setup. If we open higher, you actually need to sell what you might have bought when you picked, if you pick like me. Because without a moment when the sellers are finished or the buyers have had time to find levels and put in orders, we are going to go down a thousand points in a heartbeat. I never use terms like that wildly. This is a market that is not nearly as healthy as the stocks or the companies underneath it. In February when we had the glitch, I excused it -- even as it made people make decisions that were hopelessly wrong. The fact that it happened again makes me not trust the system. I believe it might have happened yesterday too, but no one wanted to acknowledge it. You should be infuriated. I know I am. I am not saying stocks "deserved" to go up; I am not that stupid. I am simply saying that if they are going down, at least try to make it orderly so we have time to think about what to do and not be stampeded out of the game by endless fear.

 

  By: hans on Sabato 28 Luglio 2007 10:37

Per quanto ne sapevo io Amibroker mi pareva fosse pricipalmente un software di charts, che poteva essere alimentato da vari data providers. Non mi risulta essere una piattaforma di negoziazione (..almeno). X-Trader è la piattaforma più usata in assoluto dai clienti istituzionali che operano in derivati e dagli "high volume traders" visto il suo costo mensile, piuttosto esoso (si parte da circa 650 $ mensili per un solo exchange). Ha una velocità di esecuzione attorno ai 100 millisecondi e ti consente di fare meno "queue" Insomma hai degli eseguiti più rapidi e fai meno coda. Hanno da poco aggiunto un software per i grafici, abbastanza modesto Inoltre è l'ideale per lo spread trading P.s.: XTrader (Trading Technologies) è quella che per intenderci ha fatto causa a tutte le altre piattaforme di negoziazione, per la violazione del Patent sul Dom ( causa vinta contro Pats (J Trader) e persa all'appello con CQG) In pratica loro hanno rivendicato di essere i creatori del DOM verticale statico e hanno vinto quasi con chiunque

 

  By: Esteban on Venerdì 27 Luglio 2007 23:40

Sera hans, non la conosco X trader , o meglio l'ho appena guardata ora , rispetto ad amibroker è molto meglio ?

 

  By: hans on Venerdì 27 Luglio 2007 22:29

CQG è una piattaforma eccellente, appena un gradino sotto X-Trader Se Le interessa la sola negoziazione futures le consiglio di testarle entrambe per almeno tre/quattro mesi. X trader necessita di una connessione ADSL praticamente perfetta, altrimenti potrebbe sperimentare dei freeze. E' superba per lo spread trading. J-Trader è un vero cesso. E'la più diffusa nel mondo del retail ma perchè costa una pippa. Pats system ha una tecnologia obsoleta e imprecisa. Decisamente con CQG ha fatto un salto di qualità. Complimenti ---------------------------------------------------------------------- Questo weekend mi imparo a usare la piattaforma di CQG per il trading che dicono è la più robusta 27 July 2007 16:16 ho protestato perchè ieri il J-Trader nei momenti di picco si rallentava e mi dicono che ieri per i futures a Chicago hanno avuto il secondo massimo volume di contratti della storia della storia ! e il J-trader per i future è la piattaforma più collaudata del mondo e sui futures sono più robuste che non sulle azioni ieri non era nemmeno un crash gli indici USA perdevano dei -2.5% come futures, massimo -3% il Russell il giorno del crash vero, tipo -6% o -8% degli S&P questa volta le piattaforme si bloccano a mio avviso e la gente non riesce a mettere gli ordini ed uscire

 

  By: Esteban on Venerdì 27 Luglio 2007 18:43

Zibordi l'ha mai provato Amibroker ?

 

  By: GZ on Venerdì 27 Luglio 2007 18:18

Questo weekend mi imparo a usare la piattaforma di CQG per il trading che dicono è la più robusta

Questa volta le piattaforme si bloccano - gz  

  By: GZ on Venerdì 27 Luglio 2007 18:16

ho protestato perchè ieri il J-Trader nei momenti di picco si rallentava e mi dicono che ieri per i futures a Chicago hanno avuto il secondo massimo volume di contratti della storia della storia ! e il J-trader per i future è la piattaforma più collaudata del mondo e sui futures sono più robuste che non sulle azioni ieri non era nemmeno un crash gli indici USA perdevano dei -2.5% come futures, massimo -3% il Russell il giorno del crash vero, tipo -6% o -8% degli S&P questa volta le piattaforme si bloccano a mio avviso e la gente non riesce a mettere gli ordini ed uscire

 

  By: GZ on Giovedì 26 Luglio 2007 19:39

le piattaforme di trading si stanno intasando

 

  By: fcoa on Giovedì 21 Giugno 2007 19:34

prima ne piazzano un pò....

Ora dovranno ammettere le perdite sui mutui cartolarizzati in USA ? - gz  

  By: GZ on Giovedì 21 Giugno 2007 19:22

ci sono fondi, fondi hedge, banche e altri che hanno comprato miliardi di CDO solo che a differenza delle azioni pirelli o microsoft o del dax NON SAI A CHE PREZZO POSSONO ESSERE VENDUTI sui giornali o su internet non trovi le loro contrattazioni, occorre che qualcuno si faccia avanti e faccia un prezzo, fino ad allora metti a bilancio quello che hai pagato e stai tranquillo, il bello di comprare derivati è questo, che se sei in perdita non lo mostri se questi due fondi liquidano a prezzi di saldo 1 miliardo di CDO su mutui di colpo hai un prezzo a cui poi tutti gli altri portafogli di CDO di mutui subprime verrano valutati e di colpo tanti fondi e banche dovranno ammettere le perdite -------------------------- Bear Stearns Fund Collapse Sends Shock Through CDOs By Mark Pittman June 21 (Bloomberg) -- Merrill Lynch & Co.'s threat to sell $800 million of mortgage securities seized from Bear Stearns Cos. hedge funds is sending shudders across Wall Street. A sale would give banks, brokerages and investors the one thing they want to avoid: a real price on the bonds in the fund that could serve as a benchmark. The securities are known as collateralized debt obligations, which exceed $1 trillion and comprise the fastest-growing part of the bond market. Because there is little trading in the securities, prices may not reflect the highest rate of mortgage delinquencies in 13 years. An auction that confirms concerns that CDOs are overvalued may spark a chain reaction of writedowns that causes billions of dollars in losses for everyone from hedge funds to pension funds to foreign banks. Bear Stearns, the second-biggest mortgage bond underwriter, also is the biggest broker to hedge funds. ``More than a Bear Stearns issue, it's an industry issue,'' said Brad Hintz, an analyst at Sanford C. Bernstein & Co. in New York. Hintz was chief financial officer of Lehman Brothers Holdings Inc., the largest mortgage underwriter, for three years before becoming an analyst in 2001. ``How many other hedge funds are holding similar, illiquid, esoteric securities? What are their true prices? What will happen if more blow up?'' Shares Fall Shares of Bear Stearns, the fifth-biggest U.S. securities firm by market value, and Merrill, the third-largest, led a decline in financial company stocks yesterday, and the perceived risk of owning their bonds jumped on concerns losses related to subprime home loans may be bigger than initially thought. Both companies are based in New York. The perceived risk of owning corporate bonds jumped to the highest in nine months today. Contracts based on $10 million of debt in the CDX North America Crossover Index rose as much as $10,000 in early trading today to $178,500, according to Deutsche Bank AG. They retraced to $171,500 at 8:28 a.m. in New York. U.S. Securities and Exchange Commission Chairman Christopher Cox said yesterday that the agency's division of market regulation is tracking the turmoil at the Bear Stearns fund. ``Our concerns are with any potential systemic fallout,'' Cox said in an interview.