"Straddle" quando la Vola è bassa - polipolio
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By: polipolio on Giovedì 07 Febbraio 2002 10:23
Qualche giorno fa GZ faceva notare (forse nel trading track forse in uno dei pezzi free) che la volatilità aveva raggiunto un minimo e suggeriva di comprare opzioni sia Call sia Put.
A me pareva che se lo strappo fosse stato al ribasso sarebbe statorapido e prossimo e così comprai put (out of the money) a breve (febbraio) e call (pure out of the money)a marzo.
Oltre alla logica per cui, rompendo in alto o in basso, il guadagno dell'una avrebbe + che compensato la perdita dell'altro, avevo giocato sul maggior delta (dPopt/dPsottost)della put e sul maggior Vega (o gamma non mi ricordo mai) (dPopt/dVolSottost)della call.
Apro oggi e scopro che il fib ha rotto al ribasso (bene, se non fossi discretamente long sulle azioni). Immagino che le Put mi stiano dando delle belle soddisfazioni e che le call no.
Sorpresa: Guadagno sule une E sulle altre.
E bravo Zibo!