By: bearthatad on Lunedì 13 Dicembre 2004 00:46
Se si sommano le posizioni short mini e grande sul contratto sp500 dei commercials, avendo cura di dividere per 5 il dato del mini, si ottengono circa 114000 equivalenti posizioni corte sp grande.
In pratica lo stesso ordine di grandezza raggiunto nel cuore del mercato orso, agli inizi del 2001, quando i commercials accumularono quasi 120000 posizioni corte sul sp grande (il mini era illiquido e quasi ignorato allora).
Mai, da quando viene pubblicato questo dato, i commercials furono più corti su questo mercato. Lo furono allora e lo sono di nuovo adesso. E sottolineo, ADESSO, cioè oggi. Oggi che solo più Milano continua a considerare una correzione di due ore come un'ottima occasione per comprare, alla faccia delle dichiarazioni ribassiste nei sondaggi (dove nessun birichino la racconta giusta), spingendo l'indice su nuovi massimi quasi ogni giorno.
Il VIX, cioè la paura, è compresso come non lo è mai stato prima. Direi che gli ingredienti ci sono tutti.
In pratica i commerciali si sono seduti col cesto, all'ombra di un muretto nei pressi dell'albero di mele già ben mature, e aspettano che l'autunno faccia giustizia. Mentre altri stanno scommettendo il collo su quale mela crescerà ancora del doppio prima di staccarsi.
Buoni trades a tutti.