By: lemu on Lunedì 06 Ottobre 2014 20:20
PARTE 4/4
DA WIKIPEDIA
Eugene Francis Fama (Boston, 14 febbraio 1939) è un economista statunitense, noto per il suo lavoro sulla teoria del portafoglio e l'asset pricing.
è diventato Ph.D in economia e finanza sotto la guida di Benoit Mandelbrot.
MANDELBROT. IL PADRE DELLA TEORIA FRATTALE ( geniale), NON è MAI RIUSCITO A COMBINARE UN FICO SECCO A RIGUARDO DI TEORIE SULL’ANALISI TECNICA.
La sua tesi per il Ph.D., che concludeva che le variazioni dei prezzi delle azioni sono casuali e seguono un cammino casuale, fu pubblicato nel 1965 sul Journal of Business, con il titolo "The Behavior of Stock Market Prices".
CAZZATTISSIMA.
È COME AFFERMARE CHE CHI INVESTE LO FA ALLA CAKKO!
( anche se è vero che a WALL STREET, molti super analisti cominciano la giornata telefonando al loro astrologo personale.)
," Fama propose due concetti cruciali nel definire i mercati efficienti. Anzitutto ha proposto tre concetti di efficienza: (i) una forma forte; (ii) una forma semi-forte; e (iii) l'efficienza debole. Poi, Fama ha dimostrato che la nozione di efficienza del mercato non poteva essere respinta senza rifiutare il modello dell'equilibrio di mercato ovvero del meccanismo di aggiustamento tramite i prezzi. Questo concetto è noto come problema delle ipotesi congiunte, con cui gli economisti hanno dovuto fare i conti.
AZZO , MOLTO PIU’ SEMPLICE LA MIA PRIMA LEGGE
LA LEGGE DEI MERCATI ( VASI ) COMUNICANTI.
Di Bendinelli Gianluigi.
“TUTTI I MERCATI FINANZIARI – OMOGENEI , NON RIGIDI E FLUIDI – TENDONO AL MEDESIMO LIVELLO DI RISCHIO”.
Se il livello di Rischio di un indice è molto al di sotto di tutti gli altri livelli di Rischio degli altri indici del paniere , tenderà naturalmente a salire per riportarsi sul livello di Rischio medio , e viceversa.
DIMOSTRATA VERA SU TUTTI I BACK TEST ESEGUITI.
I FRATTALI SONO MATEMATICAMENTI BELLISSIMI MA X IL TRADING NON SERVONO A NULLA.
GB