Delta ,per mettere qualche punto fermo ,le indico i dati reali di ieri sulla volatilita dell'indice Eurostock50
Index : 11 circa ( ieri ha toccato il minimo storico a 10,70 )
future 15 Nov : 13,60 ( Contango pauroso dato il breve tempo di scadenza )
Call 14 NOV : 1,15 Call 19NOV : 0,50 Call 23 NOV :0,30
Call 14 DIC: 1,80 Call 19DIC : 0,90 Call 23 DIC :0,55
Se ho capito bene le sue tesi ,essendo in volatilità bassissima la sua preferenza è,in partenza , qualcosa tipo :
+nCNOV strike 14 - 2nCNOV strike 19
Poi ,alla bisogna , si martingala fin quando si puo
Io invece ,avendo come presupposto che se la volatilità mi raddoppia ,( passando da 11 a 23 ) potremmo già essere in zona backwordation e con opzioni che dovrebbero costare MENO( a spanne mam mano che il contango diminuisce la call costa di meno e la put di più ),farei qualcosa del genere
+n CNOV strike 14 -2n C DIC strike 23
Per semplificare se alla scadenza di novembre il mercato mi "spika " a 23 ,guadagnerei molto sulla scadenza di novembre e le opzioni su dicembre,per quanto in numero doppio,verrebbero chiuse(totalmente o ,assumendo rischi ,parzialmente ).
Ripeto questo si baserebbe molto sul "mean reverting della volatilità in tempi molto brevi.
Mi sembra un' idea di trading che da un certo hedge .
Cosa ne pensa ?
Hobi