Quanto si guadagna al ribasso ?

Spettacolare suggerimento oggi - Moderatore  

  By: Moderatore on Venerdì 17 Giugno 2011 01:07

Ok, ^Pandora#^ che ieri sera qui si era indicato come titolo da vendere short oggi è crollata del -25% da ieri, applausi please Non solo: le altre due indicate assieme a lei e con la stessa logica ^Linkedin#^ del -8.1% e ^Renn#^ del -9% Questo come suggerimento è stato bello, beccare un titolo da vendere allo scoperto che fa -25% in un giorno non capita spesso e indicarne tre di short e crollano tutti e tre del -25%, -8% e -9% in un giorno capita una volta ogni cinque anni... Comunque non è fortuna perchè il mercato oggi è non era crollato anzi ha chiuso al rialzo il che rende ancora più notevole centrare tre titoli al ribasso che in media scendono del -14% in un giorno. Questa bolla speculativa dei titoli internet innescata da Facebook e Groupon va venduta ancora su ogno rimbalzo

 

  By: Moderatore on Giovedì 16 Giugno 2011 18:24

Ok, ^Pandora#^ oggi è giù di un -9% e ^Linkedin#^ di un -3%

Pandora, Facebook, Linkedin, Groupon - Moderatore  

  By: Moderatore on Giovedì 16 Giugno 2011 02:02

Stock: Pandora, RenRen

Oggi è stato quotato ^Pandora#^, un altro dei titoli stile FaceBook o Groupon della nuova bolla internet ed è salito del +60% in un giorno di mercati negativi e poi nonostante la frana generale ha chiuso a 10% sui 18 dollari il doppio a cui lo davano solo un mese prima dell'IPO ^Linkedin#^ il famoso servizio online simile a Facebook è stato quotato il 20 maggio ed ha aperto sui 100 dollari e poi è scivolato del 25% a 74 dollari con la chiusura di stasera. ^RenRen#^ che è il servizio cinese copiato da Facebook pari pari ha aperto a 18 che era il doppio ovviamente di quello a cui era valutato solo qualche giorno prima dell'IPO che è stato il 5 maggio ed è crollato a 8.3$ Oggi è stata la volta di questo ^Pandora un servizio online di free radio con musica a 24 ore#http://www.pandora.com/restricted^ in cui l'utente si compila in pratica i suoi programmi musicali a piacere e li ascolta stile radio. Da qualche tempo tra parentesi non è più disponibile fuori dagli USA Non voglio annoiare con il fatto che sono società che perdono e hanno valutazioni di borsa tra 30 e 50 volte il fatturato perchè si sono già visti questi fenomeni dieci anni fa su una scala maggiore. Diciamo che solo Groupon (non quotato) è l'unico che ha un utile (il servizio che offre coupon con forti sconti su tantissimi negozi e servizi disperati di trovare clienti al punto di offrire sconti del 30%) ieri il Financial Times notava che quota a 35 volte il FATTURATO Bisogna provare ad andare short questi titoli internet della bolla del 2011 anche se effettivamente l'ideale era il coraggio di vendere short il giorno stesso dell'IPO. Sono molto volatili e devi magare aspettare un piccolo rimbalzo, ma short ^Pandora#^, ^Linkedin#^, ^Renn#^

Dai che si guadagna al ribasso nel 2011 - GZ  

  By: GZ on Giovedì 02 Giugno 2011 01:07

Stock: China Sky One Medical

Dai che si guadagna al ribasso nel 2011 Qui sotto il 23 gennaio ^avevo segnalato la truffa dei titoli cinesi quotatisi di recente New York#^ con il trucco dell IPO alla rovescia e come esempio di titolo cinese fasullo destinato a schiantarsi avevo dato la famigerata ^China Sky One Medical#^, simbolo CSKI. Era a 5.60$ quando ho scritto, oggi ha chiuso a 2.64$ quindi -55%. Questo CSKI si azzera

La truffa dei 370 "IPO a rovescio" cinesi - GZ  

  By: GZ on Domenica 23 Gennaio 2011 22:44

Ci sono 370 (tre-sette-zero) società cinesi che si sono quotate al Nasdaq e Amez a New York negli ultimi anni tramite un trucco chiamato "IPO alla rovescia" o "reverse-merger" raccogliendo circa 20 miliardi di dollari in borsa con aumenti di capitale vari e stanno saltando tutte per aria in mezzo a scandali, incriminazioni ed inchieste Dal Wall Street Journal :"....Uno degli export meno notati della Cina sono state centinaia di società che si sono infilate nella borsa americana attraverso "fusioni alla rovescia" con società morte ma ancora quotate americane "...("..."One of China's least-noticed exports to the US has been hundreds of Chinese companies that slipped onto US stock exchanges through back-door mergers with dormant shell companies," the Wall Street Journal has reported....") Finora leggevi articoli ogni tanto su questa gigantesca truffa, ma il tono generale positov del mercato degli ultimi due anni sollevava anche questi titolini cinesi creati con "Fusini alla Rovescia" e chi li vendeva short in alcuni casi ha guadagnato, ma non sempre. Poi ^da dicembre ci sono stati una serie di scandali contabili, inchieste ed incriminazioni#http://www.cobraf.com/forum/topic.php?topic_id=4457&reply_id=275879#275879^ e ora stanno sbricioandosi in borsa con la SEC e i procuratori che cominciano finalmente ad incriminare Il trucco era di comprare dalla Cina una società quotata all'OTC che vale due o 10 milioni di dollari, un penny stock che non tratta praticamrente in borsa e che viene tollerato non si sa perchè in America (ma solo all'OTC, non al Nasdaq o NYSE). PSi faceva una "fusione" con una società cinese sconosciuta e si cambiava nome e ragione sociale e diceva che ora è la società cinese Chang-Kung_fu,.... Presenti un nuovo bilanco di un business diverso in Cina e fai domanda al Nasdaq o Amex o NYSE. Per motivi che non sto a spiegare per le società cinesi si tollera che a certificare i bilanci sianio auditor cinesi se si quotano con questo trucco. Evitare cioè l'IPO normale, comprare un titolino che vale 30 centesimi in borsa e capitalizza 3 milioni, consente alla società cinese di entrare alla borsa di NY evitando il processo regolare di audizione e certificazione di bilancio Data l'euforia generale di borsa e in particolare la sensazione che tutto quello che è Cina vada comprato il titolo sale, allora i cinesi annunciano un offerta di azioni sotto la nuova denominazione e incassano i soldi. E personaggi screditati buttati fuori da brokers seri si danno da fare per aiutare in questa truffa raccontando in giro su internet ad esempio cose buone su queste società cinesi, approfiittando del fatto che nessuno va in Cina a controllare, che i bilanci sono certificati in cinese e su confusioni ed errori ad arte di traduzione. Sembra che esageri, ma se leggi ^dieci articoli a caso sotto "reverse-merger Chinese scam" ti domandi se sia la borsa di New York o di Marrakesh#http://www.bing.com/search?q=chinese+reverse+merger+scam&form=MOZSBR&pc=MOZI^ Gli scandali ed incriminazioni però recenti hanno finalmente svegliatoi sia le autorità che molti speculatori al ribasso e questi titoli si stanno spappolando. Sono ora un occasione d'oro per vendere al ribasso titoli marci e truffaldini destinati ad azzerarsi. E' come avere 300 piccole Parmalat nel 2002, poco prima che saltasse tutto, vedi ^qui uno dei tanti articoli che denunciano lo scandalo#http://msn.fool.com/investing/international/2011/01/18/chasing-china-beware.aspx?logvisit=y&source=eedmsnlnk0010001&published=2011-01-18^. Non sto a raccontare dettagli di queste società quando dei giornalisti cominciano un attimo a scavare, sembra di essere in un film di Totò, in pratica i prospetti e bilanci sono inventati di sana pianta. Come mai nonostante ne parlino il Wall Street Journal, Motley Fool, Clusterstock e ogni sito che leggo la gente è così stupida da aver comprato questi titolini ? Come mai compravano Tiscali a 200 euro ? Come mai compravano bonds Parmalat ? Come mai guardano il Grande Fratello ?... Questa è una grande occasione per approfittare in modo quasi matematico della stupidità umana Nei prossimi giorni propongo una lista di una decina di questi titoli tra i 370 creati con questo trucco da vendere short,. L'aspettativa che vadano a zero, in bancarotta con contorno di incriminazioni. ^Uno è questo qui China Sky One Medical#http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=CSKI:US#chart^ , notare il P/E di 2 ! L'unico problema è trovare broker che ti diano le azioni per lo scoperto, da quando ^Bloomberg ne ha parlato la settimana scorsa#http://www.bloomberg.com/news/2011-01-13/texas-short-seller-fights-china-fraud-in-20-billion-u-s-shares.html^ c'è la corsa a cercarne le azioni a prestito, varrebbe la pena di mettere su un fondo solo per questo, come quelli che hanno raccolto soldi per scommettere contro i mutui subprime

come fare il 1.000% in un anno - gz  

  By: GZ on Lunedì 26 Novembre 2007 14:09

ci sono parecchi articoli in giro questo weekend sui risultati incredibili dei due fondi ribassisti che si sono concentrati sui mutui, Lahde Capital che con 100 milioni in gestione e rotti ha fatto il 1.000% (cioè da 100 milioni in un anno è arrivato a 1 miliardo) e John Paulson che con 2 miliardi in gestione ha fatto un 500% circa e ne ha guadagnati 8 Soros è Soros perchè guadagnò due miliardi di dollari secchi con la lira e la sterlina in un mese ma 8 miliardi di dollari in un anno non li ha mai guadagnati e così credo nessun altro Questi due ribassisti si sono concentrati esclusivamente sui titoli e in particolare sui derivati legati ai mutui immobiliari e stando ai commenti hanno segnato il record di tutti i tempi di rendimento annuale (qualcuno che con 10 mila dollari ha fatto decuplicato magari lo trovi, ma con 100 milioni guadagnarne 900 in una anno no). Per un privato ovviamente non era facile faro lo stess perchè hanno usato anche loro derivati, ma in parte sì (vedi Northern Rock che ha perso il 95%) La morale è che: i) la storia dei mutui immobiliari e del crac del settore del credito immobiliare e costruzioni era una grande occasione ii) al ribasso si guadagna in modo più concentrato e veloce che al rialzo iii) stando a questi due signori il bello è che non è ancora finita perchè il contagio del credito si allarga ad altri settori e paesi --------------------- Californian hedge fund Lahde Capital has made more than 1,000 per cent return this year by betting against US subprime home loans, making it one of the world’s best-performing funds of all time. Mr Lahde, whose fund is one of the smallest specialists shorting subprime, has now begun to return money to investors, telling them in a letter that he expected the collapse in value of subprime mortgage-linked securities to be repeated for bonds backed by commercial property loans in a deep recession. “Our entire banking system is a complete disaster,” he wrote. “In my opinion, nearly every major bank would be insolvent if they marked their assets to market.” He also said he would be putting some of his own profits into gold and other precious metals.

sono quasi tutti soldi bruciati - gz  

  By: GZ on Lunedì 12 Novembre 2007 23:34

,,proposito di tutti questi miliardi che le banche perderebbero sui derivati, c'è qualcuno da un'altra parte che li guadagna (magari i soliti svizzeri) oppure vengono per lo più bruciati (come accadde per la capitalizzazione delle dot.com con lo scoppio della bolla del 2000)? ,, --------------- Ci sono alcuni che guadagnano ai margini, Goldman Sachs ha venduto short e diversi fondi hedge come il Balestra che ho citato che è su del 170%, ma sono quasi tutti soldi bruciati il motivo delle perdite sono: i) sotto c'è la gente che ha fatto mutui nel 2004, 2005, 2006 DOPO che le case erano salite e quando i tassi erano molto bassi e ora che le case scendono di valore e i tassi sono saliti non li riescono a pagare e vengono pignorati gente che ha mutui da 400 mila dollari, la casa ne vale 300 mila, la lasciano pignorare e la banca la vende magari all'asta a 250 mila, poi ci sono spese legali varie e alla fine perde circa un 40% della cifra del mutuo, forse un 50% ii) questo però è solo il primo elemento, poi c'è il fatto che su questo mutuo destinati a far perdere un 40 o 50% sono stati costruiti dei derivati per cui ci sono anche quelli che perdono sul derivato e qui essendo stato comprato con il margine la perdita è spesso del 90 o 100%

 

  By: Kurtinaitis on Lunedì 12 Novembre 2007 20:26

Chiedo scusa per la domanda forse stupida, ma a proposito di tutti questi miliardi che le banche perderebbero sui derivati, c'è qualcuno da un'altra parte che li guadagna (magari i soliti svizzeri) oppure vengono per lo più bruciati (come accadde per la capitalizzazione delle dot.com con lo scoppio della bolla del 2000)?

 

  By: GZ on Lunedì 12 Novembre 2007 17:12

può darsi che tutto si risolva per il meglio come in marzo e in agosto e il mercato rimbalzi ma va tenuto presente che ci sono in giro delle stime ad esempio da parte di Deutsche Bank oggi ^di 400 MILIARDI#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=a3fCFxLIgT2s&refer=worldwide^ di dollari di perdite per le banche internazionali, anzi per la precisione SOLO per i subprime americani e derivati relativi se fossero confermate significa che diverse grosse banche sono in pericolo, cioè il sistema finanziario rischia il collasso

 

  By: GZ on Lunedì 12 Novembre 2007 15:31

Ecco qui un fondo ribassista Balestra Capital Partners, di Jim Melcher che è su del +175% quest'anno (!) qui c'è un intervista, è un attimo pessimista --------------- Talk of Worst Recession Since the 1930s By DAN DORFMAN November 12, 2007 After what Los Angeles money manager Arnold Silver called "a brutal three days," the question is: What now for the market? A Wall Street superstar this year who runs Balestra Capital Partners, Jim Melcher, says he's "worried about a recession. Not a normal one, but a very bad one. The worst since the 1930s. I expect we'll see clear signs of it in six months with a dramatic slowdown in the gross domestic product." Balestra Capital, a $350 million New York hedge fund, was up 3% for the past three market sessions, when the Dow Jones Industrials, spearheaded by widespread declines in financial stocks and fears of more billion-dollar-plus asset write-downs, tumbled more than 677 points, or about 4.5%. The Nasdaq fared worse, skidding about 7%, triggered by across-the-board declines in those fast-stepping technology stocks. Balestra has increased in value by 175% so far this year, Mr. Melcher tells me. A 9-year-old fund, it has posted compounded annual growth of about 30% since its inception. Mr. Melcher, a market bear, had some pretty discouraging words. "What I think is not good for the country, but good for me." he says. His basic advice to the country's roughly 80 million stock players: Run for the hills — the worst is far from over. An investor's stock portfolio now, he believes, should be only about half of what it might normally be... With the housing market in a state of collapse — and he says he believes it is far from over — Mr. Melcher argues that average homeowners will not be able to withstand the kind of recession he sees, given the added burdens of rising energy and food costs, and continued deterioration in the credit markets. Noting that consumption is already slowing, Mr. Melcher figures sharply rising unemployment is inevitable. Another of his worries is that central banks around the globe, America's included, are debasing their currencies, which is setting the stage for a new round of higher inflation. Our bear figures the next six to 12 months will be awful for investors as the market goes down "pretty substantially." His frightening outlook calls for an additional 20% to ^30% decline from current levels. A drop of that magnitude would put the Dow down in a range of roughly 9,100 to 10,400#http://www.nysun.com/article/66268^.

 

  By: GZ on Giovedì 27 Settembre 2007 21:54

qual'è stato il miglior fondo dell'universo nel 2007 ? Uno che ha fatto il +410% scommettendo tutto sulla crisi dei mutui immobiliari e andando quindi short gli indici dei derivati dei mutui. Dice che lo "Tsunami della contrazione del credito" sta arrivando ora. E' buffo che anche ^Greenspan nelle sue memorie usa il termine "Tsunami"#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601039&refer=bondheads&sid=axYYPuJyIocM^ ("...Without a change in current policies regarding federal benefits for retirees, this ``pending tsunami'' may heighten inflation pressures to the point that the Fed would have to resort to double-digit interest rates to keep prices constrained..") ----------- Having a Lahde — the 410 per cent man Sep 27 15:02 by James Mackintosh Hedge fund managers and big egos generally go together, but Andrew Lahde manages a new high with his latest investor letter, in which he says his Lahde Capital “has the top-rated performance for all hedge funds in the universe” for the year to August. More… Hedge fund managers and big egos generally go together, but Andrew Lahde manages a new high with his latest investor letter, in which he says his Lahde Capital “has the top-rated performance for all hedge funds in the universe” for the year to August. Santa Monica, California-based Mr Lahde, to be fair, has good reason to boast: Series A of his fund was up 7.9 per cent in August, 410 per cent for the year so far, outpacing even the stellar performance of John Paulson’s (of Paulson & Co) Credit Opportunities fund. Like the far larger fund from Mr Paulson, Mr Lahde’s diminutive $60m Lahde Capital makes most of its money by shorting US subprime mortgage-related structured credits, particularly the ABX indices. Lahde, though, goes further. He predicts “100% likelihood” of a US recession, and this month launched a new fund shorting the CMBX indices, betting that commercial property will also tumble and his “commercial fund [will] act as a hedge for all of the carnage still to come”. Also, Lahde is becoming even more bearish, if that were possible. He has upped his estimate of US subprime mortgage defaults from 30-40 per cent a month ago to 50-60 per cent. If he’s right, his conclusion pretty much sums up the likely outcome for the subprime market: “Game over.” Here’s a taster: Rising tides lift all boats. Rock, paper, scissors. Tsunami crushes all (except those who bought tsunami insurance and got the hell away from the water). The tsunami is this credit contraction I have been writing about for the past year. It has affected everything. Period… …Fellow CFAs probably remember learning about the mosaic theory, which distinguishes between plain old inside information and attaining information from different sources and combining them together to reach a conclusion that is virtually as good as ill-gotten inside information. I have so many sources of information, both the factual/statistical type and the anecdotal type. Everything I see tells me the ABX is going to fall further, as is the CMBX, the equity market, the dollar, etc… …If God comes down and miraculously fixes everything that is going to drive us into a deep recession, we probably still would not lose money on the CMBX trades… …There isn’t enough lipstick in the world to sell a pool of subprime loans right now… …Will Bush help? No. His plan would help some 80,000 borrowers out of the two million subprime borrowers whose mortgage payments jump in the next two years. Try again. Good night and good luck.

 

  By: fcoa on Venerdì 17 Agosto 2007 17:26

http://www.financialsense.com/Market/wrapup.htm commento di oggi,

 

  By: fcoa on Venerdì 17 Agosto 2007 17:08

ieri al close ho preso call 24 sep eni...per lo stesso motivo. ma non mi fido...

Siamo usciti dalle posizioni al ribasso sulle azioni esattamente sul minimo ! - gz  

  By: GZ on Venerdì 17 Agosto 2007 17:02

Bene, sono orgoglioso del fatto che ieri mattina in apertura di New York alle 15:30 ^abbiamo chiuso 20 o 25 e più posizioni short sulle azioni#http://www.cobraf.com/abbonati/trading.php?type=e&id=35664#35664^ (in aggiunta a quelle sugli indici futures ovviamente) che tenevamo da mesi... ... esattamente prima che la FED oggi intervenisse e facesse schizzare in su del 2 o 3% tutte le borse mondiali (vedi qui l'effetto sugli S&P che sono aperti anche ora) Non era facile essere al ribasso un mucchio di titoli perchè il crac delle borse è arrivato di colpo e dovevi metterli su in anticipo e non era proprio facile soprattutto uscirne in pratica sul minimo esatto !

 

  By: Margine on Martedì 23 Luglio 2002 18:27

Rilancio la domanda, visto che con Fineco, Xelion e Imiweb sembra che il titolo non sia negoziabile. Se qualcuno ne sa di più, sarebbero gradite ulteriori informazioni, magari dallo stesso Zibordi.