Coin

Mercoledì 24 Novembre 2004, 7:30 Asta Coin alla volata finale: Jp Morgan scopre la carte Dal Sole 24 Ore: L'asta Coin arriva alla stretta finale. Per la prossima settimana l'advisor Jp Morgan, che con Vitale&Associati assiste la famiglia veneziana, ha fissato l'appuntamento con i tre fondi che hanno presentato un'offerta vincolante, Apax Partners, Pai e Bs Private equity. Marta e Piero Coin, delegati a trattare la questione di famiglia, stanno facendo le ultime analisi sui documenti arrivati. Tra gli elementi su cui si baserà la scelta: il prezzo, il business plan e la formula di governance. Su quest'ultimo punto i Coin puntano molto. Tutt'altra secondaria anche il business plan. Secondo indiscrezioni, infatti, una delle offerte si discosterebbe dalla linea indicata dai Coin e questo potrebbe porre il Fondo proponente fuori gioco già dalle prime battute degli appuntamenti della prossima settimana. http://it.biz.yahoo.com/041124/57/30uco.html

Coin ha in vista un'operazione straordinaria sul capitale. Un certo numero di private equity funds (B&S, Pai, Apax e altri) sono stati coinvolti in un processo un'asta competitiva cominciato direi uno o due mesi fa e che immagino si concluderà entro la fine di questo mese e sicuramente di quest'anno. Il titolo è ben impostato perché la struttura dell'operazione prevederebbe l'acquisto del 62% della famiglia e quindi sarebbe indispensabile un'OPA, che verrebbe effettuata probabilmente a valori compresi tra 2.7 e 3. A questo punto mi sembra valga la pena di aspettare gli eventi

sul titolo coin cosa pensi zibo e lettori.... io un pò ci ho scommesso.... su un opa a prezzi around 3 euro graficamente è ben impostata.... attendo.... bye bye regina

----------------------------da FINANZA E MERCATI 16/11---------------- È partita la selezione dei fondi di private equity per l’acquisto del 62% di Coin. Fino a ieri, scadenza di massima fissata dagli advisor Jp Morgan e Vitale & Associati, risultavano pervenute tre offerte vincolanti da parte di Bs Group, Pai Partners e Apax. Non è stato possibile avere informazioni su Cvc, quarto fondo in gara per l’acquisto del pacchetto di controllo dei grandi magazzinicontrollati dalla famiglia Coin. L’analisi delle offerte e l’individuazione del vincitore richiederà circa dieci giorni. ----------------------------da MILANO FINANZA 11/10------------------- Il Gruppo Coin ha chiuso il 1* semestre dell'anno al 31 luglio 2004 con una perdita pretasse di 16,1 mln euro, in miglioramento rispetto a quella di 59,3 mln al 31 luglio 2003. Le vendite nette consolidate, informa una nota, sono ammontate a 492,8 mln (-19,1% a/a), mentre il Mol e' tornato positivo a 26,2 mln (-10,5 mln). La posizione finanziaria al 31 luglio 2004 presenta un'esposizione netta di 363,2 mln (251 mln). ----------------------------da MILANO FINANZA 31/07------------------- Si stringono i tempi per la vendita della maggioranza di Coin. Jp Morgan e Vitale & associati, advisor del gruppo veneto, stanno invitando i pretendenti a formulare un'offerta non vincolante per la fine di agosto, mentre la famiglia di Piergiorgio e Vittorio, secondo quanto risulta a Milano Finanza, è pronta a reinvestire accanto al nuovo partner fino a una quota del 49%. In pratica i Coin non dovrebbero più uscire di scena ma restare nel capitale, magari entrando nella newco assieme al nuovo investitore. Alla gara sarebbero stati invitati Permira, reduce dall'acquisizione della maggioranza di Grandi navi, Vestar capital partner, Pai, Investitori associati, B&S. Il gruppo capitalizza 350 milioni di euro a fronte di un debito netto di 330 milioni. ----------------------------------------------------------------------