By: Moderatore on Giovedì 02 Dicembre 2004 12:01
----------------------------da MILANO FINANZA 02/12-------------------
Un debutto di Borsa boom per la scarpa che respira. Una partenza sprint che non si vedeva da molto tempo. Nel primo giorno di quotazione a piazza Affari i titoli Geox non sono riusciti ad aprire per eccesso di rialzo e poi hanno iniziato le contrattazioni a 5,06 euro e, dopo qualche scambio, sono stati nuovamente sospesi segnando anche un massimo di 5,40 euro, pari al +17,1%. Alla fine della giornata le azioni del gruppo guidato da Mario Moretti Polegato hanno chiuso a 5,482 euro, con un +19,17% rispetto ai 4,6 euro del collocamento.
´Sono soddisfatto dell'esordio di Geox, ma siamo soltanto all'inizio', ha detto Polegato (che con l'ipo incassa circa 250 milioni scendendo al 71% del capitale) durante la cerimonia del debutto tenutasi a piazza Affari. Sostenuto, come prevedibile, il volume di scambi: sono passate di mano oltre 37 milioni di azioni la metà dei 74,75 milioni di titoli sul mercato. La corrente di acquisti che si è scatenata sul titolo è stata innescata soprattutto da chi non aveva potuto comprare il titolo in fase di collocamento. Il pubblico dei risparmiatori ha infatti prenotato oltre 58 milioni di titoli contro un'offerta di 16,2 milioni di pezzi.
Per cercare di soddisfare il maggior numero possibile di investitori c'è stata un'estrazione che ha consentito di assegnare non più di un lotto a testa a 17.653 persone contro i 52.404 che si erano messi in fila allo sportello per prenotare i titoli. Anche molti istituzionali sono rimasti a bocca asciutta: i fondi che si sono visti assegnare le 58,49 milioni di azioni Geox loro riservate sono stati 140 (19 in Italia e 121 all'estero). Nessuna azione a 54 fondi. In totale 194 gestori avevano richiesto 378,3 milioni di azioni. Da registrare anche che ieri è transitato sul mercato dei blocchi e fuori mercato lo 0,1458% del capitale di Geox.
L'operazione si è perfezionata ai blocchi in un contratto da 117 mila azioni a un prezzo unitario di 5 euro e fuori mercato in due contratti, uno da 10 mila azioni a un prezzo unitario di 5,1 euro e uno da 250 mila azioni a un prezzo unitario di 5,17 euro. ´A mio avviso il gran rialzo di ieri è dovuto proprio al fatto che gli istituzionali non sono riusciti ad avere l'elevata quantità richiesta', ha spiegato Patrizio Pazzaglia, gestore di Bank Insinger de Beaufort che continua: ´Questo stupisce perché inizialmente molti ritenevano che a un prezzo nella parte alta della forchetta (3,6-4,8 euro, ndr) Geox fosse un po' cara.
Personalmente ritengo invece che i 4,6 euro del collocamento possano essere giustificati soprattutto se la società manterrà i tassi di crescita promessi'. Pazzaglia mette anche in luce che l'esempio di Geox è positivo per tutta la Borsa. ´Un successo di questo tipo può portare benefici alla borsa italiana, un listino che merita di essere competitivo rispetto agli altri mercati internazionali'. A questo punto quale può essere adesso l'andamento del titolo? Spiega sempre Pazzaglia: ´Vedendo anche i volumi generati, direi che al di là del forte rialzo iniziale dovuto alla elevata domanda insoddisfatta, il debutto di oggi (ieri per chi legge, ndr) può essere un buon biglietto da visita per il futuro del titolo in Borsa perché molti fondi l'hanno comprato per tenerlo in portafoglio.
Comunque, l'andamento del titolo dipenderà molto anche dai tassi di crescita che la società riuscirà a comunicare nei prossimi trimestri. Ecco perché il mercato seguirà molto da vicino i risultati di Geox'. Esulta anche Arnaldo Borghesi, a.d. di Lazard, l'advisor finanziario di Geox: ´Il successo dell'operazione di quotazione della Geox è importante per l'intero sistema italiano: anzitutto perché, di fronte a una impresa con fondamentali eccellenti e che cresce in fatturato e redditività a tassi più che elevati, dopo quattro anni di ipo problematiche gli investitori non hanno esitato a rispondere con interesse e persino entusiasmo. In secondo luogo, perché l'operazione segna il grande ritorno dell'attenzione e della fiducia degli investitori esteri verso aziende del nostro paese, a un anno dal caso Parmalat'.
-----------------------------da MILANO FINANZA 01/12------------------
E' transitato sul mercato dei blocchi e fuori mercato lo 0,1458% del capitale di Geox. L'operazione si e' perfezionata ai blocchi in un contratto da 117 mila azioni ad un prezzo unitario di 5 euro e fuori
mercato in due contratti, uno da 10 mila azioni ad un prezzo unitario di 5,1 euro e uno da 250 mila azioni ad un prezzo unitario di 5,17 euro. Geox + 16,30% a 5,35 euro.
----------------------------da MILANO FINANZA 27/11-------------------
La scarpa che respira è ben lungi dall'avere il fiatone. Fatti i primi conteggi, alla fine della lunga maratona del collocamento durato due settimane, Geox si è ritrovata a registrare un boom di richieste. Venerdì 26 novembre, ultimo giorno dell'ipo, secondo quanto risulta a Milano Finanza, sul tavolo dei collocatori (Ubm è joint global coordinator insieme a Merrill Lynch con Banca Imi co-global sponsor) sono arrivate richieste da parte dei risparmiatori retail per più di 3,5 volte la quota a loro disposizione (minimo 16,2 milioni di pezzi), gli istituzionali hanno coperto 11 volte la quantità loro destinata (massimo 48,8 milioni) se si considera la metà della forchetta di prezzo (3,6-4,8 euro).
Tra i fondi c'è un'ampia presenza di gestori e assicurazioni italiane e, sul fronte degli stranieri, dopo il forte interesse manifestato dagli europei e dagli statunitensi, nelle ultime ore ci sono state anche importanti richieste dal Far east. Il valore finale dell'ipo, secondo quanto riporta l'agenzia MF DJ news, potrebbe attestarsi tra 4,4 e 4,8 euro per azione, in rialzo rispetto alle precedenti previsioni, e verrà comunicato al mercato entro domenica 28 novembre.
La decisione di rivedere al rialzo la parte bassa della forchetta di prezzo delle azioni Geox che verranno collocate risiede nella forte domanda a prezzi crescenti da parte degli investitori esteri, una domanda che è stata notevolmente più alta rispetto a quella degli investitori istituzionali italiani.
L'1 dicembre è in calendario l'avvio delle negoziazioni del titolo a piazza Affari. ´C'è molto interesse sia in Italia che all'estero', commenta il fondatore e presidente Mario Moretti Polegato, che dopo l'ipo scenderà dall'85 al 71% considerando anche il collocamento del pacchetto di titoli da 9,75 milioni che compone la greenshoe. Polegato sottolinea ´la grande opportunità anche per le imprese italiane: l'esperienza di Geox è ripetibile. Siamo protagonisti di un sogno americano realizzato in Italia, con un modello di impresa nuova'. L'imprenditore veneto ha comunque escluso un nuovo collocamento per una seconda tranche di azioni Geox.
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