Quanto si guadagna al ribasso ?

Sell Bonds and Buy Utility High Yield (o altri difensivi) - alberta ¶

By: alberta on Sabato 20 Agosto 2011 02:24

Questa è la sintesi concreta dei numeri attuali, quelli su cui i Big Money Manager ragionano: This is the second period since the 1950s in which stocks have paid higher yields than bonds, according to Birinyi Associates Inc. The 2.29 percent dividend payout for S&P 500 companies is higher than the 2.07 percent rate on 10-year Treasury notes, according to data compiled by Bloomberg. ------------------------------------ Non credo che ci sia da aggiungere molto altro per spiegare quanto siano sopravvalutati i Bonds rispetto all' azionario. SE togliamo dall' azionario i titoli più speculativi, quelli che come ricordava Zibordi, si sono anche rivalutati da 4 a 100 USD, allora TUTTI gli indici di Borsa che rappresentano i titoli difensivi ed high yield, credo oggi stiano offrendo un' occasione di arbitraggio che, appunto, non si verifica da circa mezzo secolo. A questo punto il consiglio non può che essere : Sell Bonds and Buy Defensive (ciascuno scelga il settore ed il rendimento da dividendi che ritiene più tranquillo o remunerativo)

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By: defilstrok on Sabato 20 Agosto 2011 01:17

Il problema che mi trovo ad affrontare, Zibordi, è che... io sarei ribassista sul Nasdaq... ma... se quello scende come si deve... (mi perdoni i puntini, ma ho la salivazione azzerata) Piazza Affari la chiudono a fine settembre, o pensa che aspettino che vada a zero per capodanno? (L'intento maldestro è di sdrammatizzare ma, seppur ribassista (un 30% fa), provo sincera pena per lo scempio che si sta perpetrando sui listini europei)

Buone notizie per chi gioca in borsa - GZ ¶

By: GZ on Sabato 20 Agosto 2011 01:08

Stock: Nasdaq 100

Buone notizie per chi gioca in borsa. Anche se in Europa hanno messo un bando alla vendita allo scoperto in Inghilterra e America non c'è e puoi vendere allo scoperto. Il Nasdaq ad esempio che era l'indice che non perdeva mai anche nel 2011 sta cominciando a schiantarsi e a differenze delle povere banche italiane, spagnole e francesi ha più strada da fare in basso (a meno ovviamente che queste nostre povere banche ^debbano andare a zero come spiegavano ieri sul forum alcuni#http://www.cobraf.com/forum/coolpost.php?topic_id=3182&reply_id=309102^) Il ^Nasdaq#^ è pieno di titoli che sono risaliti da 4 a 120 dollari, da 8 a 200 dollari, da 10 a 160 dollari e che costano 50 o 80 volte gli utili ora. Questi titoli negli ultimi giorni stanno perdendo dei -6% secchi al giorno anche quando l'indice perde un -2% Esempi di titolo quotati a New York (che quindi puoi vendere short) che possono essere ottimi al ribasso e scendere del -30% sono: ^Wynn#^, ^MGM#^ ^LVS#^ ... settore casinò ^CMI#^, ^Ford#^ ... settore industriale ^GMCR#^...settore consumo voluttuario per yuppie ^PCLN#^ ^TZOO#^ ^AMZN#^, ^OPEN#^ ^NFLX#^ ...servizi di commercio online ^DECK#^, ^LULU#^ scarpe abbigliamento giovane casual ^RL#^ ....moda abbigliamento di fascia alta ^CMG#^ ....catene di ristoranti ^STRA#^ ^Ceco#^ ...università for profit ^Asia#^,^ACH#^ ^BIDU#^... cinesi ^EWY#^ Corea ETF ^Salesforce.com#^, ^OPLK#^ software Questa è più o meno la mia vecchia lista di titoli short, cioè che ho ^qui a fianco più o meno indicato sempre come short dal 2010#http://www.cobraf.com/^ e chiuso temporaneamente il 4 agosto (sbagliando... perchè continuano a scendere). Si accettano altri suggerimenti di titoli da vendere allo scoperto che possono cedere il doppio dei listini

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By: defilstrok on Venerdì 19 Agosto 2011 20:50

Vorrà dire che si faranno solo futures sui cambi, dove per una che vai short vai giocoforza long sull'altra valuta

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By: gianlini on Venerdì 19 Agosto 2011 20:46

dal sito di iwbank: sembra davvero che sia vietato aprire un fib corto se non si hanno azioni!!! "Un esempio di strategia operativa su derivati su indice che comporta l’assunzione di una posizione netta corta vietata può essere la seguente: - acquistare contratti future su singoli titoli azionari non oggetto di divieto; e successivamente - vendere contratti future su un indice che includa fra i suoi costituenti sia titoli azionari non oggetto di divieto – a fine di copertura rispetto alle operazioni di cui al punto precedente – sia titoli azionari oggetto del divieto. " RISPOSTE ALLE DOMANDE PIU' FREQUENTI IN MATERIA DI VENDITE ALLO SCOPERTO Versione aggiornata al 18 agosto 2011 con riferimento alla delibera n. 17902 del 12 agosto 2011 Con riferimento alle tematiche di seguito elencate, si rimanda alle considerazioni fornite nelle Istruzioni e nelle FAQ inerenti alla Delibera n. 17862 del 10 luglio 2011 in materia di reporting delle posizioni nette corte, fermo restando che l’obbligo di comunicazione previsto dalla Delibera n. 17862 è stato affiancato dal divieto di assumere o incrementare le posizioni nette corte di cui alla Delibera n. 17902: a) calcolo della posizione netta corta (Istruzioni in merito alla Delibera n. 17862); b) tipologie di strumenti finanziari che devono essere ricompresi nel calcolo della posizione netta corta (domanda n. 2 delle FAQ della Delibera n. 17862); c) operazioni concluse fuori mercato (domanda n. 3 delle FAQ della Delibera n. 17862); d) operazioni di prestito titoli (domanda n. 4 delle FAQ della Delibera n. 17862); e) definizione di delta (domanda n. 5 delle FAQ della Delibera n. 17862); f) esenzione per market maker, specialist e liquidity provider (domanda n. 6 delle FAQ della Delibera n. 17862); g) livello di consolidamento delle posizioni per i soggetti giuridici (domanda n. 8 delle FAQ della Delibera n. 17862). 1. A chi si applica il divieto? Il divieto si applica a chiunque, persone fisiche, persone giuridiche e altri soggetti giuridici, sia italiani che esteri, ad eccezione dei soggetti esentati ai sensi del punto 3 della Delibera (market maker, specialist e liquidity provider). 2. Quali sono le azioni per le quali è previsto il divieto di assumere posizioni nette corte? Il divieto si applica alle azioni incluse nell’elenco disponibile sul sito internet della Consob. 3. Sono consentite operazioni in derivati su indice se l’indice sottostante il derivato include strumenti finanziari oggetto del divieto? Gli investitori (non esentati) con posizioni lunghe aperte sul mercato azionario o su di un paniere di azioni tra quelle incluse nell’elenco ex Delibera n. 17902 possono coprire il relativo rischio mediante operatività in derivati su indice. In relazione a ciò, la Consob permette l’assunzione di posizioni nette corte in strumenti finanziari oggetto di divieto, che possono rinvenire dalla negoziazione di derivati su indice, purché siano marginali e a patto che la negoziazione dell’indice sia finalizzata a coprire il rischio di mercato complessivo del proprio portafoglio. Sono, tuttavia, vietate strategie operative che combinano l’operatività in derivati su indice con altre transazioni allo scopo di aggirare il divieto di vendite allo scoperto. Un esempio di strategia operativa su derivati su indice che comporta l’assunzione di una posizione netta corta vietata può essere la seguente: - acquistare contratti future su singoli titoli azionari non oggetto di divieto; e successivamente - vendere contratti future su un indice che includa fra i suoi costituenti sia titoli azionari non oggetto di divieto – a fine di copertura rispetto alle operazioni di cui al punto precedente – sia titoli azionari oggetto del divieto.

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By: Giovanni-bg on Venerdì 19 Agosto 2011 20:14

Anti stia tanquillo che gli Hedges F. lo trovano sempre qualcuno che compra il FIB quando loro lo vendono. Magari qualche banca tedesca. Finora è funzionato così perchè dovrebbe cambiare?

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By: antitrader on Venerdì 19 Agosto 2011 18:46

Giova', le operazioni a copertura presuppongono che dall'altra parte ci sia uno "speculatore" (l'antitrader di turno tanto per intenderci). Quello (l'antitrader) non e' cosi' fesso che si mette ad operare sui futures se gli permettono solo di comprare e non di vendere. Se elimini la "speculazione" a chi lo vendi poi il future sul cotone per garantirti il prezzo di consegna??? Lo vendi a mia suocera???

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By: DRAGUTIN on Venerdì 19 Agosto 2011 17:46

Non mi riferivo a questo, GIOVANNI Era su altro thread, le banche, riguardo al debito...

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By: Giovanni-bg on Venerdì 19 Agosto 2011 17:36

Eh no anti si è sbagliato. Il fatto è che l'apertura di posizioni short è vietata solo ai privati. Gli istituzionali e gli hedge la possono fare giustificando che è a copertura di posizoni reali di azioni in long. Se ci pensate infatti tutti i derivati sono nati come strumenti copertura dal rischio e poi si sono evoluti in quello che tutti conosciamo (la bisca) Ricordo che il fib è un contratto di vendita (da aprte di chi vende) ed acquisto (da parte di chi compra) a termine a prezzo stabilito di un paniere di azioni. Se uno ha il paniere è chiaro può vendere il fib. Quindi gli istituzionali e gli hedges potranno ancora fare scoperto eccome. In pratica si è stabilito che da ora in avanti possono guadangare al ribasso solo loro. (non sarebbe così solo se ci fosse un meccanismo di controllo degli effettivi pacchetti azionari degli hedge e rapparte la possiblità di aprire posizioni fib short solo in rapporto alla quantità di azioni deteneute: cosa troppo complicata da fare all'atto pratico)

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By: DRAGUTIN on Venerdì 19 Agosto 2011 16:57

E' vero ALBERTA, ANTI scrive spesso di qualita', quando la revolution non lo prende eheheh Oggi ha scritto sulla struttura dei mercati una perla...

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By: alberta on Venerdì 19 Agosto 2011 16:35

hahahahahahah!!! Non ci posso credere! Della serie dilettanti allo sbaraglio. In pratica se in questo momento l'open interest fosse zero vorrebbe dier che domani sul fib ci saranno scambi 0 (ZERO!). Il fib, diversamente dalle azioni, e' una cosa che NON ESISTE, non e' che qualcuno ha in portafoglio uno stock di contratti, quando lo compri, se l'open interst e' a zero, quello che te lo vende puo' solo venderlo allo scoperto. Ma rob del stramatt!!! ______________________________ Bravo Anti, quando ti concentri sugli aspetti tecnici di mercato, è un piacere leggerti. Una misura ridicola ed inutile, visto che ci sono in giro crdo oramai MIGLIAIA di derivati assortiti e non regolamentati ( a partire dai semplici ETF, per capirci sulla roba più stupida che ci sia....), con i quali si può speculare al ribasso su qualunque roba, a cominciare ovviamente dagli indici di borsa e per finire .... con i bottoni di madreperla...... Ma due controllini semplici semplici, far rispettare REALMENTE, le tonnellate di norme che ci sono già.... niente, eh ' Si da fastidio, forse, ai buoni desk proprietari dei Big Financial ???? Non mi piace citarmi.....ma è inevitabile. http://www.cobraf.com/forum/coolpost.php?topic_id=6063&reply_id=308135#308135

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By: pana on Venerdì 19 Agosto 2011 12:15

il 25/8 e il 31/ scadono altre tonnellate di T.bonds, ci saranno altri scrolloni violenti al ribasso come ieri, che guarda caso c'erano 90 miliardi in scadenza.. http://dailyreckoning.com/what-investors-need-to-know-about-america%E2%80%99s-debt-crisis%E2%80%A8-hint-the-ceiling-doesn%E2%80%99t-matter/

USA News | Trump’s ‘Only Choice’ May Be To Declare Bankruptcy As $454m Bond Deadline Looms | N18V - YouTube

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By: Morphy on Venerdì 19 Agosto 2011 10:51

Questa supera la fantasia. morphy

– Ho imparato a non fare lotta con i maiali. Ti sporchi tutto e, soprattutto, ai maiali piace...

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By: antitrader on Venerdì 19 Agosto 2011 03:05

"Vietano lo short anche sul FIB.... quale sarà il prossimo passo, la dittatura ?" hahahahahahah!!! Non ci posso credere! Della serie dilettanti allo sbaraglio. In pratica se in questo momento l'open interest fosse zero vorrebbe dier che domani sul fib ci saranno scambi 0 (ZERO!). Il fib, diversamente dalle azioni, e' una cosa che NON ESISTE, non e' che qualcuno ha in portafoglio uno stock di contratti, quando lo compri, se l'open interst e' a zero, quello che te lo vende puo' solo venderlo allo scoperto. Ma rob del stramatt!!!

Vietano lo short anche sul FIB - GZ ¶

By: GZ on Venerdì 19 Agosto 2011 02:58

Vietano lo short anche sul FIB.... quale sarà il prossimo passo, la dittatura, il fascismo... manderanno al confino all'isola di Ponza i ribassisti ? --------------- da ^Directa#http://www.directa.it/^ oggi, 18 agosto ----------------- APERTURA POSIZIONI SHORT SU FUTURES SULL'INDICE Avvisiamo i gentili clienti che secondo una interpretazione estensiva di alcuni recentichiarimenti forniti da CONSOB in materia di divieto vendite allo scoperto, anche l'apertura di posizioni short su FIB e miniFIB risulterebbe non conforme alla normativa, a meno che sia fatta a copertura di posizioni long - in titoli bancari/assicurativi - detenuti dall'investitore presso Directa o presso altri depositari. Nell'attesa di chiarimenti sul tema, che speriamo di ricevere a breve, Vi invitiamo a tener conto cortesemente Voi stessi di questo vincolo e a non inoltrarci ordini di apertura di posizioni short che contravvengano all'interpretazione in questione. APERTURA POSIZIONI SHORT SU FUTURES SULL'INDICE Avvisiamo i gentili clienti che secondo una interpretazione estensiva di alcuni recentichiarimenti forniti da CONSOB in materia di divieto vendite allo scoperto, anche l'apertura di posizioni short su FIB e miniFIB risulterebbe non conforme alla normativa, a meno che sia fatta a copertura di posizioni long - in titoli bancari/assicurativi - detenuti dall'investitore presso Directa o presso altri depositari. Nell'attesa di chiarimenti sul tema, che speriamo di ricevere a breve, Vi invitiamo a tener conto cortesemente Voi stessi di questo vincolo e a non inoltrarci ordini di apertura di posizioni short che contravvengano all'interpretazione in questione. NEGOZIAZIONE SUL MERCATO IDEM Si avvisano i gentili Clienti che le negoziazioni sugli strumenti derivati sull' Indice FTSE MIB riprenderanno regolarmente. Per la seduta odierna e fino al 22/8/11 non sarà consentita l'immissione do ordini di tipo "stop orders" su tutti i prodotti negoziati sul mercato IDEM. Per maggiori informazioni clicca qui DIVIETO DI SHORT SU STKF A seguito dei chiarimenti forniti dalla Consob abbiamo sospeso la possibilità di aprire nuove posizioni short su STKF con sottostante i titoli oggetto del divieto di vendita allo scoperto (delibera Consob del 12/08/2011). Per maggiori informazioni clicca qui DIVIETO DI SHORT SUI TITOLI FINANZIARI E ASSICURATIVI DELL'MTA Informiamo i gentili Clienti che la Consob ha vietato le vendite allo scoperto sui titoli finanziari e assicurativi quotati sull' MTA. L'elenco dei titoli oggetto del divieto è il seguente: Azimut Holding, Banca Carige, Banca Finnat, Banca Generali, Banca Ifis, Banca Intermobiliare, Banca Monte Paschi Siena, Banca Popolare Emilia Romagna, Banca Popolare Etruria e Lazio, Banca Popolare Milano, Banca Popolare Sondrio, Banca Profilo, Banco di Desio e Brianza, Banco di Sard

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