Sui ribassisti / catastrofisti e la situazione attuale

Vedo che non disponi di un monitor....

quali? (a parte Amazon, ampiamente previsto)

Sempre il fatto di avere un buon monitor con le notizie....altro che magia...profit warning e utili societari non proprio "mirabolanti" ........et voilà!

Ohi Zio Bo', ma i mercati ti telefonano per discutere con te il da farsi? Ci hai la palla di cristallo? Hai tenuto la mano nel forno (i.e. 'mano calda')? Hai scoperto un nuovo trading system infallibile e ce ne dispensi la saggezza distillandola e col contagocce? Complici i rischi di influenza aviaria hai squartato i volatili tutt'intorno a casa tua e hai tratto vaticini dalle interiora? (il riferimento è al consiglio di chiudere le posizioni sui future alle 12.36 su quelli che si sarebbero rivelati i massimi)

non solo ho centrato alla lira il massimo dell'euro, yen, svizzero di oggi ^vendendoli poi alle 16 e qualcosa#www.cobraf.com/abbonati/trading/trading.asp?type=TC&id=29288#29288^ e hanno fatto il massimo alle 16:30 ma a dire la verità è stato un piccolo miracolo che gli S&P siano tornati su alla fine e non ci speravo per oggi perchè il settore semiconduttori perdeva quasi un -2% a un certo punto affondato da Texas Instruments, i Bund sono andati a picco, i Treasury e tutti i bonds usa sembrano sul punto di sfondare il pavimento, la benzina è salita del 4.5%, il gas naturale del +10% (!!)

Diavolo di uno Zio Bordi. Consiglia lunghi sull' Euro/dollaro e sale. Dice di star tranquilli (e long) sugli indici e smettono di scendere fino a tornare (circa) in pari. Ma cos'ha mangiato oggi?

Non troveresti anche qualcos'altro di negativo? Magari accompagnato da un po' di insulti verso il sottoscritto? --------------------------------------------------- Mi spiace Poli, ma mi sto rammollendo... da sentimentrader.com I looked at other times the S&P put in its best gain in six months within one week of suffering its worst loss in six months, going back to 1950. The next day, the S&P was positive 46% of the time, a little worst than random, but was positive 63% of the time 10 days later by an average of +0.6%. The last five times this occurred, going back to 1996, the S&P was negative the next day every time by an average of -0.5%, but 10 days later it was higher every time by an average of +2.8%. Uff..ho appena finito di dire che un dollaro forte e' pericoloso e gia' fanno il contrario?...e no...cosi' non va bene...

Non troveresti anche qualcos'altro di negativo? Magari accompagnato da un po' di insulti verso il sottoscritto?

Ecco il bel mercato toro dell'inverno....sono già passati da 1270 a 1220..giusto ieri Market Insight, published 10/24 by S&P Equity Research - We now see the S&P 500 ending this year not much higher than where it began 2005. Next year, we expect only modest gains. In the face of rising interest rates, persistently high energy prices that could restrain consumer spending, and several downbeat corporate revenue forecasts, Standard & Poor's Investment Policy Committee has lowered its stock market expectations for this year and next. We now see the S&P 500 ending 2005 at 1220 (previously we had predicted 1270) and 2006 at 1290 (formerly 1335). Because of the lower targets, we have reduced our recommended domestic equities exposure to 45% from 50% and increased our foreign stock allocation to 20% from 15%. To effect these changes in our model exchange-traded fund portfolio, we suggest that you reduce your holdings in the S&P 500 to 35% (from 38%), the S&P MidCap 400 to 6% (from 7%), and the SmallCap 600 to 4% (from 5%). We advise increasing exposure to emerging markets to 3% (from 2%) and adding a 4% position in Japan (via the iShares MSCI Japan ETF; ticker EWJ). This year has been a disappointment for investors, with the S&P 500 now below where it started 2005. We still expect a rally in the traditionally strong fourth quarter, and do not suggest that you abandon equities. The advance we anticipate should cause the market to end the year with a gain of less than 1%. If that expectation and our projection of a 5.7% advance in 2006 prove true, few investors will be delirious with excitement over the next 14 months. That's why we suggest that investors now tilt their portfolios to overweight stocks in the consumer staples and health care sectors. Demand for the goods and services provided by companies in these sectors tends to be relatively stable, no matter the economic conditions. In other words, if the cost of heating their homes and driving to work leaves people with fewer dollars to spend, necessities like food and medicine probably will take precedence over the purchase of new gadgets.

Non hai una bella previsione catastrofista stile pretcher, preferibilemnte che dica che il mercato crolla del 20% entro i prossimi 4 anni per poi fare il -35% nei successivi 10, in modo che non ci sia tempo di dargli torto prima che replichino altre 99000 volte le loro previsioni? Sai, come segnale contrarian sarebbe meglio

"A Monumental Opportunity" ^da Harry S. Dent#http://www.hsdent.com/home.cfm?CFID=177332&CFTOKEN=57222166^ "We couldn’t be more bullish for the next year, and the next five years," says Harry Dent, noted author and advisor. "We are clearly on the verge of a major break out to the upside." Here, he looks at the history of market "bubbles" and offers his long-term bullish outlook. "We are finally getting very close to the last great buy opportunity ahead of perhaps the greatest five-year stock bubble in history. Most forecasters are taking this long trading range as a sign of minimal growth potential. But history clearly says otherwise. Every stock market bubble in the last century—1915 to 1919, 1925 to 1929, 1935 to 1937, 1985 to 1987, and 1995 to 1999—followed this scenario. The upside bubbles were preceded by a major correction or crash, a strong initial recovery rally, and then a one-to-two-year trading range sideways. That is what we have seen in the current market. We could throw out every major forecasting tool we have and still be unabashedly bullish on this clear pattern over the past 20 months. "For example, the first bubble in the last New Economy Cycle was from 1914 to 1919 as autos and other new technologies were first accelerating up their S-Curve from 10% (1914) towards 50% penetration (1921). The entire bubble saw 1,900% gains in just under six years. The present trading range pattern is correlating very closely with the bubble in the Roaring 20s from mid-1924 to late 1929. In the 20 months before December 1924, the market went sideways with a slight upward bias, just as is occurring today. The Dow advanced 342% from the bottom of the trading range to the top in late 1929. Following this pattern today suggests that we should be very close to a strong rally that breaks out of the trading range by December at the latest. "The market also traded sideways for 22 months into mid 1935, before it advanced 134% into early 1937. The entire bubble from the bottom in mid 1932 to the top in early 1937 saw the Dow go up 388%. The three bubbles —1915 to 1919, 1925 to 1929 and 1935 to 1937—all came when radical new technologies first advanced into the mainstream creating productivity, growth in new industries, and changes in business models. Also note that most of these bubbles last for only about five years before finally peaking. "The next bubble came in the 1980s with the early stages of the current New Economy Cycle. Stocks bottomed from a long correction in late 1982. Then there was a strong recovery rally into January of 1984, followed by an 18-month trading range into July of 1985. Then we saw a bubble build into August of 1987 wherein stocks advanced 155% in less than three years. The entire bubble from late 1982 to late 1987 saw gains of 260%. In 1994 the Dow traded sideways for 12 months before breaking up 226% into January of 2000. The correlation here with today’s patterns is pretty close as well. Following this pattern, we would likely bottom close to 10,200, at slightly higher lows than 10,000 in late April. "The forecast that we are making for a strong bull market and bubble ahead is still extremely contrary. Even the smart money does not foresee such a strong rally ahead. In our view, stocks are poised to break up strongly just ahead. The markets are now moving into our buy target range. We are issuing a major buy signal between 10,200 and 10,270 on the Dow and 2,045 and 2,070 on the NASDAQ. The lowest we see the markets going would be 10,000 on the Dow, so the downside is still very limited. But we wouldn't advise getting greedy here and wait; we advise buying now. Our targets for the Dow are 14,000 to 15,000 by August of next year. Overall, we see a monumental buy opportunity here for the next year and five years to come."

ROMA (Reuters) - Una piccola parte dell'oro di Licio Gelli è andata all'asta oggi per soddisfare le richieste dei creditori, i quali ora chiedono di spartirsi direttamente circa 180 lingotti sequestrati negli anni 80. Davanti al giudice romano Tommaso Sciascia sono stati messi all'asta stamattina i lotti 16, 21 e 26, tre lingotti da un chilo ciascuno con impresso il timbro dell'ex Unione Sovietica. Ad aggiudicarsi i tre pezzi - parte del "tesoro" costituito da 179 lingotti - per 13.300 euro ciascuno sono stati due avvocati romani, che secondo il regolamento avevano presentato le rispettive offerte in busta chiusa entro il 21 settembre. L'oro - 165 chili in tutto - fu trovato nascosto nelle fioriere di Villa Wanda, la residenza del capo della P2 ad Arezzo. Probabilmente non ci sarà una nuova asta, dice una fonte. E' stata infatti fissata per il 28 ottobre una riunione davanti alla sezione fallimentare del Tribunale civile di Roma in cui verrà esaminata la richiesta avanzata dagli avvocati dei creditori, e cioè che i circa 180 lingotti rimasti vengano assegnati direttamente ai creditori in misura proporzionale al credito che vantano.

Dedicato a GZ & C. Il titolo per questo post potrebbe essere "La nebbia padana sulla finanza italiana". Come di fatto avviene da un po' di mesi a questa parte i maggiori quotidiani (compresi quelli di economia) si dilungano sulle vicissitudini delle scalate alle banche e sui giochi dipotere di quello o di quell'altro contribuendo pertanto a inspessire la coltre di nebbia che si frappone fra la menzogna e la realtà dei fatti. Essendo un neofita della finanza molte volte leggo un articolo e mi perdo nei meandri dei ragionamenti più o meno logici del giornalista di turno. Ultimamente appena leggo BPI, ANTONVENETA, UNIPOL, FAZIO, RICUCCI o qualche titolo che mi riconduce a questi ultimi eventi e nomi ...salto a piè pari e vado alla ricerca di notizie più interessanti dato che la vastità dell'economia non si ferma a queste inutili miserie e per questo devo dare atto anche a COBRAF di non avergli mai dedicato più di tanto. A una persona scevra come me di appigli tecnici e teorici in materia economica, ma penso anche a quelli più esperti e scaltri, tutte queste congetture costano una fatica enorme ed una sostanzuiale perdita di tempo. Di qui la necessità di andare a scovare idee e aziende con potenzialità inespresse che ovviamente i giornali ignorano. Un nome su tutti ACTELIOS che se qualcuno riguarda indietro i miei post spesso ne ho accennato. Quindi dietro alla nebbia fitta (voluta aggiungo io) si celano realtà industriali importanti italiane, con idee importanti e con prospettive altrettanto allettanti. Un sito come questo secondo me manca solo di una rubrica che si dedichi esclusivamente alle scoperte interessanti, una sorta di laboratorio in cui confluiscano solo idee che abbonati e/o frequentatori normali del sito possono inserire. Il forum ha questa potenzialità ma spesso quando escono post anche interessanti questi non vengono quasi mai messi in evidenza e anche a stare attenti spesso si perdono perchè sostituiti da quelli successivi.

Certo che sto Russell e' proprio divertente... Beh a volte fa venire la gastrite, ma altre volte...

Sono short SP dicembre da oggi a 1249 Allego una chart che lo giustifica..stop 1274 Target area 1200/1180 According to Jason Goepfert over at sentimentrader.com, looks like the "smart money" is positioning itself for at least a short, sharp decline dead ahead. He tracks the OEX put/call ratio which has been an accurate non-contrary predictor of strength or weakness. The higher the OEX p/c ratio, the more likely the market will fall and vice versa---at least for the past 10 years, and most especially over the past 4 years. According to Goepfert: "When OEX options traders have concentrated this heavily on put options, it has generally lead to market weakness going forward. The fact that we have seen three days of extremely high ratios, and volume has actually been above average, lends credence to the numbers." Over the past week, the 5-day OEX p/c MA has spiked over 1.8, the highest level in two years. You have to back to Jan 2002 to find a group of days with such a high concentration of OEX puts bought vs. calls. The flurry of put-buying in 1/02 led to an immediate 9% SPX decline over 6 weeks. The market rerallied 9% by March and then waterfalled into the 7/02 low (-34%). More recently, the OEX p/c ratio has spiked about 1.5 three times since 2003: 1/04, 6/04, 12/04. All three led to immediate weakness (-3% in 3 days, -7.5% in 6 weeks, -4.5% in 3 weeks.) Goepfert says some of his indicators are still positive, so the market could make another upside attempt after some potentially shark weakness. But the magnitude of last week's OEX p/c spike indicates a cautious stance in the days to come. He also looked back to 1995 to see if this indicator holds up. It does. Since 1995, there have been 48 occurrences when the 5-day OEX p/c ratio has spiked above 1.75: ---10 days later, the avg return on the SPX has been -0.5% with only 35% of these days positive. ---20 days later, the avg SPX return has been -2.5% with only 23% positive.