"Ps ha scritto che ha spostato da otm a dotm le put vendute se a parità di cifra totale incassata quindi aumento del numero delle vendite
In vola bassa come l attuale e' sbagliato
Se fa 1 semplice esercizio se ne accorge
Metta che vuole vendere 10 p19 incassando x posizione a
Oppure vendere tante p 205 da incassare sempre x posizione b
In caso di rialzo cambia poco
In caso di ribasso meglio a o b?
In caso di ribasso se da b passo ad a guadagno o perdo?".
Delta ,è chiaro che con volatilità bassa si corrono rischi molto maggiori.
Non solo rischi di posizione ( le put DOTM ti diventano ATM con perdite enormi ) ma ,soprattutto,rischi di margine per salti di volatilità.
Non so cosa farci salvo , ad esempio,non vendere più le call perchè diventavano ATM dans " l'espace d'un matin .
L'ho fatto molte volte in questi mesi per diminuire i rischi.
L'alternativa seria sarebbe non operare ma ...sinora non sono riuscito.
Non penso sia una soluzione partire con strutture tipo +1p19 -2p18 +1P17 od altre strutture ...magari verticali... perchè rimane il problema dei problemi.
Come finanzio la struttura da cui intendo trarre l'eventuale futuro guadagno ?
Delta,le confesso che la mia ,forse illusoria speranza,è di riuscire a seguire il mercato investendo i guadagni che man mano vengono fuori dalla discesa del mercato,per arrivare ben grasso di utili in prossimità della scadenza opzioni ed affrontare la chiusura delle put ex DOTM divenute a ATM
Certo che i gap(soprattutto in apertura , i flash crash,la mancanza di prezzi quando il mercato crolla mi metterebbero con il culo a terra.
hobi