Sui ribassisti / catastrofisti e la situazione attuale

E via, si parte con le cause... NEW YORK, 1 agosto (Reuters) - Bear Stearns (BSC.N) è stata citata in giudizio con l'accusa di aver fuorviato gli investitori sull'esposizione ai mutui subprime. Lo ha riferito la rete televisiva Cnbc, secondo cui l'azione legale, la prima contro Bear Stearns relativa al collasso di due fondi hedge, è stata intentata dallo studio legale Zamansky & Associates per conto di un investitore settantatreenne. ************* Bank of America, BNP Sued by College Over Bond Swaps (Update3)

Su Bloomberg oramai continuano con questi accostamenti , + che un augurio sembra, oramai, un grido disperato ... Bisognerebbe beccare i responsabili (banche) e far come ha fatto greenspan all'epoca ... si dividono e coprono i problemi che hanno causato. Oramai le notizie escono negative in un rapporto di 7:2 ^U.S. Economy: Manufacturing Grows, Export Orders Gain (Update1)#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=a1j5Y_.JFG1Q&refer=home^ ^Subprime Defaults Blamed for U.S. Earnings Setbacks (Update1)#http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aGw8ILbtHXyM&refer=home^ Il peggior disastro da 16 anni a questa parte ... ed in europa deve ancora iniziare (anche se gia qualche mese fa c'erano 1600 mutui da rinegoziare, pena asta immediata).

SIcuramente tutto è legato allo yen. MA Anche a Usd che è troppo debole. MEntre le aziende a livello globale macnano nuovi e buoni utilili mi resta difficile pensare che visti i previsti dividendi in ulteriore crescita anche le borse che sono stornate, non riprendano la via del-rialzo. Se yen si rafforza contro Usd ed euro che è veramente troppo alto, le industrie esporteranno di più. ALtro punto importante sono i consumi nipponici che devono ripartire. A Parte la cabala che in un sito serio come questo non dovrebbe essre nemmeno mensionata,occorre vedere dei grafici di comparazione e di raffronto con il passato per trovare un minimo plausibile da cui ritornare long. DIrei che questa ulteriore gamba ribassista mi da comunque un buono spunto per ricomprare i vecchi titoloni.

"non è così complicato fare trading di questi tempi" Hans .... abbi pietà ....

esttto hans! ...e speriamo che duri!!!!

Comunque, al di là delle notizie, è veramente tutto legato allo Yen Ad esempio vedi oggi le ultime tre ore, i grafici sono speculari. E' il frutto dell'azione combinata di trading systems alla rottura di certi livelli. Del resto il trading oggi è quasi tutto computerizzato In definitiva, non è così complicato fare trading di questi tempi

si fa ancora in tempo, questo è un inizio il periodo stagionale peggiore è da ferragosto a inizio ottobre, la cabala (quella che per ieri 31 luglio prevedeva sfracelli come ho scritto IN ANTICIPO e si è rivelata sorprendentemente esatta) dice che tra il 30 agosto e il 15 settembre hai la probabilità di crash quest'anno gli spagnoli reggono per ora più degli inglesi e gli italiani perchè Telefonica è forte, Endesa e Iberdrola a differenza di Enel e Aem reggono non so perchè (visto che sono piene di debiti) e le quattro grosse banche, Santander, BBVA.. per ora riescono a far credere al mercato di essere poco esposte all'immobiliare e da soli fanno il 65% dell'Ibex-35 ma gli inglesi che predicavo come i più marci stanno crollando, e soprattutto il Russell 2000 americano, è dove si concentra la speculazione al ribasso, è ora chiaramente "orso"... può tornare verso 600 (detto questo al momento, ore 14:12, sono net long futures indici)

E'un vero peccato fosse durato un paio di mesi in meno 'sto cavolo di rally sarei dentro ancora a piene mani invece mi limito ad osservare l'ibex per vedere se con l'unico contratto short rimasto rimedio almeno 1500 punti al ribasso nei prossimi giorni e se penso che ho chiuso settimana scorsa il russell short a 839.... che ragbbia! 22/07/2007 CME 364440 ACQUISTO 1 839.6 23:58:45 21:58:45 RUSS E-MINI SEP7

Alcuni indici di borsa, l'Italia e Inghilterra e Svizzera in particolare in europa, il Nikkei e soprattutto in America il Russell 2000 delle medio piccole si stanno sfaldando La mia previsione è stata che il Russell cioè le società medio-piccole essendo sopravvalutate di un 30% circa rispetto alla media storica (il Russell ha un P/E di 30 ancora adesso) poteva cedere un -30% e anche di più se andiamo in recessione Per ora il Russell è venuto giù del -12% in dieci giorni ed tornato al livello di marzo 2006, di 15 mesi fa, per cui non sembra in un mercato toro In Europa è la stessa cosa, le società piccole sono a valutazioni stupide e i gestori e analisti beoti ripetono come pappagalli che "il mercato non costa molto" solo perchè alcune mega società nell'energia e le banche hanno P/E di 10 o 13 ma le piccole costano 25 volte gli utili in media Per ora il Russell è venuto giù del -12% in dieci giorni, ma tenere a mente che deve tornare a un P/E di 20 per essere appene appena ragionevole e quindi è sopravvalutato di un 20-25% circa rispetto alla media ANCHE SE L'ECONOMIA NON VA IN RECESSIONE, ma appena si rendono conto che l'economia si sta fermando accellera in basso e può essere un vero crac

Alla base di tutto c'è il credito, se non fanno credito non si mandano avanti le aziende non si costruiscono case e ora nemmeno si comprano lavatrici e computers Le banche americane hanno annunciato nelle trimestrali che cominciano ad aumentare le riserve per perdite eventuali da crediti incagliati parliamo ^per ora solo di 2 miliardi qui, 1 miliardo là#http://blogs.wsj.com/marketbeat/2007/07/19/banks-come-out-of-the-closet/^, soldi che però vengono sotratti all'utile di bilancio per cui le banche le mettono solo quando sono costrette Intanto per la prima volta in tre anni il credito bancario in America ha avuto un calo. E ^Bernanke oggi parla di 100 miliardi di perdite#http://money.cnn.com/2007/07/19/news/economy/bernanke/index.htm?postversion=2007071916^ per i mutui immobiliari "per i poveri". Che sono solo un 4% del totale del credito La cosa affascinante è questa: il Credito Bancario sono 8.567 miliardi al momento e ora che cominciano a preoccuparsi aumentano le loro riserve per perdite questo trimestre di forse 10 miliardi tra tutte. Non so sono chiare le proporzioni: le banche USA hanno fuori crediti per 8.567 miliardi, per ora aggiungono 10 miliardi di riserve per perdite eventuali da crediti incagliati, Bernanke menziona 100 miliardi solo per i crediti dei mutui "subprime"... Simultaneamente il BKX indice bancario USA sta perdendo colpi ------------------------------------ US Bank Credit: $8.567 trln, down (-)$19.9 bln, and marking the second straight week of decline, a rare occurrence. Loans and Leases: $6.273 trln, down(-) $7.5 bln Commercial and Industrial Loans: $1.258 trln, down(-) $8.3 bln from the previous week, a single-week decline of (-)0.7%, or a (-)34% annualized rate of contraction Real Estate Loans: $3.419 trln, down (-)$0.8 bln Consumer Loans: $760.5 bln, down (-)$4.2 bln

Il RUSSELL 2000 sarà trattato solo sull' ICE (Intercontinental Exchange) a partire da settembre....bye bye CME Intercontinental Exchange wins trading rights for Russell equity indexes Some say agreement could strengthen ICE’s bid to merge with the CBOT By Bob Manor Tribune staff reporter Published June 18, 2007, 4:11 PM CDT The IntercontinentalExchange Inc., which is attempting a merger with the Chicago Board of Trade, said Monday it had won exclusive right to trade a well-known group of equity index futures previously traded mainly on the Chicago Mercantile Exchange, a move that could weaken the Merc's competing merger bid for CBOT. Late Monday afternoon, ICE announced that it had a licensing agreement to offer trading in the Russell Investment Group of three stock indexes, which include indexes of large- and small-capitalization stocks. Such index futures products have grown increasingly popular in recent years. Patrick O'Shaughnessy, an equity analyst with Morningstar Inc., said ICE's win of the contracts will serve two purposes. One is to diversify its offerings, which now are mainly energy and commodities like sugar and cocoa, to include the increasingly fast-growing universe of financial futures. It is also to strengthen ICE's bid to merge with the CBOT, a merger also sought by the Merc. "They want people to see that they are here to stay and that they are a big player," O'Shaughnessy said. "It certainly brings ICE some credibility." Russell equity indexes have been trading with the Merc since 1992, the company said., although some Russell products trade on the New York Board of Trade, which was recently acquired by ICE. A spokesman for the Merc played down the loss of the Russell. "Russell products make up only 1.5 percent of the total CME equity standard products, which means out of the 6 million contracts we do each day it's below half a percent of total volume," said Allan Schoenberg, director of corporate communications for the Merc. But even back the Merc's bid for CBOT said the loss of the Russell will have some impact on CBOT shareholders, who are to vote on the issue July 9. "It will have a lot of shock value," to the Merc, said Alan Palmer, an independent trader at the CBOT. But he said that in the long run, Merc's offer for CBOT is still more attractive than that of ICE. ^CLIICA QUI'- John Carter# http://www.askthetrader.com/freetradingvideos/ttm06192007free/ttm06192007free.html^

ecco perchè mi ritrovo a essere pessimista, colpa dei professori da cui ho studiato guarda qui il team dei prof di economia della Anderson School of Management a UCLA, dove io ho fatto il master, dice che ^l'economia americana è "vicina alla recessione"#http://www.latimes.com/business/la-fi-econ19jun19,1,7572257.story?coll=la-headlines-business&ctrack=1&cset=true^ e non sono mica gli ultimi, anzi sono quelli che hanno centrato la recessione del 2001 prima degli altri

E zitti zitti eccone uno... Bear Stearns fund facing mortgage losses: WSJ Thu Jun 14, 2007 7:33AM EDT NEW YORK (Reuters) - A hedge fund managed by Bear Stearns Cos. Inc. (BSC.N: Quote, Profile, Research) is scrambling to sell large amounts of mortgage-backed bonds in a potentially troubling sign for the broader mortgage-backed bond market, The Wall Street Journal reported in its online edition. Bear Stearns' High-Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leverage Fund is facing losses and, together with a sister fund, is trying to sell about $4 billion in bonds to raise cash for redemptions and to prepare for likely margin calls, according to the report, which cited people close to the fund. Market sources told Reuters on Wednesday that Bear was aiming on Thursday to sell $3.8 billion of asset-backed securities backed by subprime loans. Bear Stearns was not immediately available for comment. Bids for the bonds, many of which are backed by risky subprime mortgages, are due on Thursday, shortly after Bear reports quarterly results. The fund could be shut down if the sale is not a success, the Journal reported.

Beh ... che esploda sono d'accordo ... Scherzo ... probabilmente è come dici, solo che la realta di come ci si è arrivati è un pò diversa .... - Jesse - Creative Destruction "You Create, They Destroy"

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