S&P Dax Mib.. trading

In questi momenti delle grandi decisioni il forum latita

E' la tecnologia che salva tutto il baraccone pericolante. Il mercato pensa, in parte a ragione,

che aziende quali MSFT, GOOG, AMZN, ORCL non possano subire danni dal virus.

Quello che sorprende di piu' invece e' il rialzo di AAPL, TSLA che non ne sono di certo indenni.

A livello "sistemico" poi rimane sempre la comvinzione che le migliaia di miliardi stampati

finiscono in borsa, ma questo potrebbe esse l'abbaglio.

"The rally has pushed the forward price-to-earnings ratio for the S&P 500 above 21 to its highest level since December 2001 — during the final stages of the dotcom bubble."

Il mercato evidentemente scommette su una poderosa ripresa .

L'incognita sarà il dopo lockdown.

Mi sembra che una scommessa ribassista ,da questi prezzi,ci stia.anche se bisognerà aspettare ( se non ci saranno  sorprese nel breve termine),almeno un mese dopo le riaperture..

I cinesi hanno riaperto quando i contagi erano prorio pochi.

In occidente pare invece che tutti abbiano un gran voglia "de laurà ".

Hobi

Rimango dell idea di un allungo imminente verso L alto a 2895.

vedremo (senza pretese). Le view differenti fanno parte del gioco!

Si, notavo i volumi: domani dovremmo aprire in ribasso....insomma, giornata da short.

Ma....volumi da ferragosto Muschio...o prima o dopo

A che ora si cracca?

Purtroppo in rete su Garcia non ho trovato una analisi matematica degna di nota .ma solo cazzate da giocatori

Pensare che io lo ricordo proprio in un libro serio sulla teoria dei giochi ai tempi dell' università 

Delta,confesso di non aver capito la storia di Garcia ...

Ma ho capito molto bene l'ultima parte del post in cui parla delle opzioni.

Lo riscrivo .

"Vediamo cosa ne può tornare utile nelle opt , ricordando sempre la differenza fra strategia e figure

A) la somma di 2 o più eventi può portare a quote di scommessa molto interessanti soprattutto per chi fa analisi 
B)un portafoglio opt potrebbe vantaggiosamente essere formato da una parte molto grande 95% a poco rischio poco steward
E il 5% a grande rischio e grande risultato 
C)contrariamente al mondo dei future , con le opt si possono fare  figure con scommesse anche opposte , con le strategie  è ancora più facile, e la collaborazione far scenari opposti fa in modo di limitare le variazioni di valore market to market "

Il punto C) è fondamentale .

Con i future non puoi vendere e comprare contemporaneamente.Con le option si.

Questo vuol dire che "sapere dove va il mercato " è un fattore imprescindibile per il "futurista "  ma non lo è per l'opzionista.

L'opzionista puo fantasticare sul mercato ....il 5% del portafoglio a grande rischio e risultato ( di cui parla Delta ) è il mondo della fantasia ...

Penso pero' che la strategia possa limitare il costo della "figura speranzosa " man mano che il mercato va contro.

Quindi meglio essere Delta che un "futurista "che sa dove va il mercato (lasciamoglielo credere ).

Il discrime è che Delta opera in un mondo che conosce,il "futurista" no.

Hobi

Chiaro .

Io avevo pensato fosse conveniente solo per la marginatura( che si dimezza ) .

Hobi

Chiaro .

Io avevo pensato fosse conveniente solo per la marginatura( che si dimezza ) .

Hobi

Immagini la differenza ad arrivare sulla prima scadenza  con 2 spread orizzontali su call itm oppure su call itm e put otm 
Si impara subito che ora è

Hobi
I 2 spread orizzontali sono equivalenti 
I motivi che mi fanno scegliere di farli su entrambi sono 2 
Margini ed evoluzione futura 
Che al 90 x100 dei casi mi farà comodo avere come straddle venduto

supp. 2788 su sp500...in rilancio.

Delta ,e' un argomento così complesso che sono sempre a rincorrere ...

Mi esercito un po.

-1p10000 +1c 10500

aggiungo +1c10000-1c10500

quindi equivalente ad un future + spread verticale.

Quindi figura rialzista in cui la vola non c'entra .

Per la vola 
+1c10500 05 -1c10500 09 
+1p10500 05 -1p10500 09
Per il rialzo
+1c10500 05

Per la vola la prima è la vendita di un bull spread orizzontale ( vola attesa in diminuzione  ).

 La seconda  è la vendita di un bear spread orizzontale ( sempre con aspettativa di vola in diminuzione  )

Per il rialzo invece per guadagnare "grosso " bisogna comprare OTM : maggior rischio /maggiore reward

Hobi