Re: S&P Dax Mib.. trading ¶
By: hobi50 on Lunedì 21 Gennaio 2019 09:19
Delta
certamente i calcoli non tornano se non si considera il guadagno sullo zerocoupon a 7 anni.
Per assicurare 100 alla fine di 7 anni ,spannometricamente e solo per dare un'idea dell'importanza di questo guadagno , ho ipotizzato che siano sufficienti 75 di capitale.
Significa che 25 rimangono acquisiti nel guadagno del "costruttore ".
Per noi è impossibile capire il guadagno perchè non abbiamo l'idea di quale possa essere il costo dei vari bull spread.
Oso pensare che ci sia ...
Inoltre ho idea che ci siano opzioni esotiche di mezzo perchè il mercato,se alla scadenza termina in mezzo al bull spread ,a chi costruisce la struttura rimarrebbe il guadagno.
Ho idea che questo ipotetico guadagno possa essere lasciato alla controparte contro una diminuzione del costo dello spread.
Ciò per dare certezza al guadagno del "costruttore ".
Hobi