Delta scrive.
"Hobi quello di cui lei non riesce a convincersi è la convenienza a fare la martingala quando le vendite sono già itm "
Poi spiega la sua affermazione .
"Lo spread+1 c19 -1c20 vale con 4 sett al massimo 800 pt ,
C è un punto in cui la seconda c 20 vale 800 pt ? In modo almeno da pareggiare ?
Si "
Di questo,Delta,sono assolutamente convinto.
Ma non vale,ovviamente, per una martingala la cui struttura di partenza è differente perchè è +1c19 -2c20.
In questo caso più il mercato va ITM ,più il guadagno diminuisce fino ad andare ,ad un certo momento, in perdita.
La conclusione sull'operazione che ha pensato mi pare possa essere la seguente.
Siccome non c'è spazio per cominciare subito con una martingala,comincia con uno spread chiudendolo quando il mercato va almeno ITM e da lì prosegue con martingale successive avendo calcolato di starci dentro con la garanzia sull'alto costituita dalle call 22 comprate.
Se è così il rischio dell'operazione ( put quasi escluse ...oramai ) è costituito dallo spread iniziale.
Se invece l'operazione di spread iniziale non la fa significa che comincia le martingale quando il mercato è già salito ( di questo aspetto non sono certo ).
E' così ? Grazie.
Hobi