AZIONI e PORTAFOGLIO

Azioni italiane ed estere: Draghi e la fine del Lockdown  

  By: G.Zibordi on Lunedì 01 Marzo 2021 18:27

Per chi non fa trading di future, opzioni o anche di titoli molto speculativi come $AMC, $GME Gamestop, $ANAB, $RGLS, $CCIV  o $TSLA, Telsa per dirne alcuni che in gennaio e febbraio e suggerito, c'è un portafoglio. Ci sarebbero anche una serie di azioni USA vendute allo scoperto come $GSX, $BB e altre cinesi, ma anche qui non tutti vendono allo scoperto e short. Se ci limitiamo quindi al semplice acquisto di azioni italiane ed estere c'è un portafoglio, in cui sono stati venduti alcuni titoli come Overstock $OSTK  Overstock e $CWN Camping World  dopo che erano saliti molti e Poste italiane a fine febbraio, per cui non è al massimo. Diciamo che si può andare da zero titoli a 12 titoli, massimo massimo 15 che vorrebbe dire essere al 100%

 

 Al momento il portafoglio azionario è questo. In sostanza c'è molta Italia dal 5 febbraio quando è arrivato Draghi e poi dei titoli legati alla "riapertura" alla fine del Lockdown. Prima che fosse annunciato Draghi di Italia c'era zero, ma come si vede nell'ultimo mese era corretto puntare sull'Italia perchè da borsa quasi sempre peggiore del mondo in febbraio è stata la migliore, con un +5% medio contro segni negativi o zero quasi ovunque invece nel mondo.

 

In America invece ho suggerito più posizioni al ribasso tra i titol pompati da questa estate, ma a parte quelle è da gennaio che spiego come la cosa più sicura sia puntare sulla "riapertura" e quindi linee aeere, quindi Spirit Airlines, $SAVE, Jet Blue, £JBLU crociere $NCLH Norwegian Cruise, vacanze (non ho indicato niente ma ci sarebbe ad esempio TUI in Europa, duty free degli aereporti come la società svizzera DUFRY. In più c'è il tema dell'argento che era partito bene e ora si è fermato ma non perde (tramite Majestic Silver, $AG)

 

 


 Last edited by: G.Zibordi on Lunedì 01 Marzo 2021 19:03, edited 2 times in total.

Re: AZIONI e PORTAFOGLIO  

  By: shera on Domenica 31 Gennaio 2021 09:54

 Sicuramente c'è di meglio, per puntare sull'argento ho trovato queste:

 

MAG Silver
    

MAG
    

Silver
    

Development

First Majestic Silver
    

AG
    

Silver
    

Producer

Aurcana Corp
    

OTCQX:AUNFF
    

Silver
    

Development

Fortuna Silver Mines
    

FSM
    

Silver
    

Producer

Endeavour Silver
    

EXK
    

Silver
    

Producer

Hecla Mining
    

HL
    

Silver
    

Producer

Alexco Resource
    

AXU
    

Silver
    

Development

Aurcana Corp
    

OTCQX:AUNFF
    

Silver
    

Development

Bear Creek Mining
    

OTCQX:BCEKF
    

Silver
    

Development

Hochschild Mining
    

OTCPK:HCHDF
    

Silver
    

Producer

 

 

 

se ne andranno solo dopo aver cagato in mezzo alla stanza...


 Last edited by: shera on Domenica 31 Gennaio 2021 09:56, edited 1 time in total.

Fondi, Settori e Paesi (in cui investire)  

  By: G.Zibordi on Giovedì 28 Gennaio 2021 23:40

Cosa si potrebbe fare nel 2021 coi soldi ? Riassumo le idee indicate finora usando il canale Twitter di borsa, nel contesto di altre cose più generali nel Twitter solito. Mentre su Twitter indico azioni e altro (anche cambi o materie prime o future) per trading qui parlo di investimenti che durino nel tempo. Per semplicità appaiono prima sul Twitter di borsa, ma alcune idee sono per dei mesi e altre per dei giorni e qui provo a parlare per quelle che durano (possibilmente) qualche mese

 

FONDI  e Settori ?

 

Comprare fondi o ETF negli ultimi anni è stata la scelta maggioritaria e dato che quasi tutte le borse salivano ha funzionato. Io mi sono rimesso a scrivere nell'ipotesi che invece dopo undici anni di mercato che cede solo per un paio di mesi e poi riprende, come l'anno scorso, le cose ora cambino. Gli indici sono talmente sopravvalutati che da qui in poi possono oscillare sia in basso che in alto, ma tra tre anni saranno forse più bassi. L'ipotesi che farei è che ci possa essere forse un altro +10%, ma poi un -50% come nel 2000 e nel 2008 e poi oscillazioni per qualche anno

 

I fondi sono però anche per settori e come tutti sanno c'è stata una differenza enorme nell'andamento ad es della tecnologia rispetto alle banche e finanziari ad esempio. In diverse fasi economiche diversi settori possono fare bene a dispetto degli indici, ad esempio le utilties come Enel e simili che a volte proteggono. Al momento le utilities ad esempio sono uno dei settori più sopravvalutati rispetto alla media causa tassi di interesse bassi.

 

Per comprare invece al contrario in un fondo nei settore del futuro, ad es nell'intelligenza artificiale e robotica o nel biotech devi aspettare qualche mese che ci sia una correzione del 20% almeno. Quando arriva si prova, ma adesso è il contrario, siamo sui massimi e se guardi i fondi di ARKK di Cathy Wood che sono la moda dell'ultimo anno e hanno appunto dentro "editing del genoma" "deep learning" "autonomous driving" "4 D printing" sono molto molto tirati. Ho suggerito su twitter però singoli titoli piccoli USA come $LAZR e $EPC vedi su twitter dove ne ho parlato.

 

Gli unici settori sottovalutati rispetto alla media ora sono le banche e finanziari e energia. Le banche pesano molto rispetto al resto come sistemi di pagamento, assicurazioni e gestori e sono pericolose. Per cui conviene cercare il singolo titolo nel fintech ad es, ma non il settore "finanziario" e quindi il fondo. Nell'energia "sporca" (perchè quella green è sui massimi) c'è spazio anche se è ora avversata dai governi. E' possibile che abbiano fatto male i conti e il petrolio debba salire ancora per cui comprare un fondo Energia con dentro Eni, Tenaris, Saipem e simili all'estero funzioni, ma nell'immediato vedo il petrolio scendere e proverei a venderlo short adesso. Per cui lo fai quando il petrolio ha corretto in basso oppure se hai la sensazione che riparta fino a 60$ al barile

 

PAESI ?

Come ho mostrato la Corea è stata il paese migliore degli ultimi dieci anni e l'Italia il peggiore, ma nel caso nostro non vuole dire che per questo dovviamo ora invertire purtroppo. D'altro canto a parte UK, Sud Europa e Russia e Brasile il resto del mondo è tutto sui massimi degli ultimi dieci o venti anni e molto caro. Non sembra che andare a comprare un fondo o ETF di un singolo paese in questo momento sia la soluzione. Se però le borse correggono almeno di un 20% i paesi migliori sembrano Giappone e Asia Pacifico intesa come Taiwan, Vietnam, Thailandia, Indonesia (non Corea perchè molto indebitata)

 

PORTAFOGLIO DI 10 o 20 titoli

In questa ipotesi di come andrà il mondo finanziario, cioè non più sempre in salita ma a zig-zag, conviene mettere assieme non fondi, ma un portafoglio da 10 a 20 titoli scelti uno per uno in base a criteri specifici della società, i suoi conti, prodotti e management.

Gli esempi che ho fatto finora sono $OSTK Overstock e $CWH Camping World e First Majestic Silver $AG

 

Sarebbe però utile anche vendere allo scoperto un portafoglio di titoli estremamente sopravvalutati con lo stesso spirito dell'anno 2000 quando Tiscali, AOL, Cisco, STM ecc erano a 20 o 30 volte gli utili e poi sono quasi tutti (anche Amazon...) ridotto del 70%.

Ne ho indicati in gennaio su twitter una decina e la maggioranza ha guadagnato nel senso che è scesa ad es $BB, $BNDY, $RIOT, $ GSX, $FUV Indico le sigle perchè sono americani e a parte BlackBerry (che però ora fa software...) non sono conosciuti e quindi non è come parlare di Apple o Amazon.

 


 Last edited by: G.Zibordi on Giovedì 28 Gennaio 2021 23:53, edited 4 times in total.

Un portafoglio di azioni che scendono e alcune che salgono  

  By: G.Zibordi on Mercoledì 13 Gennaio 2021 21:54

Qualunque società oggi in America che abbia nella descrizione del business

solare, tecnologie digitali per pagamenti, scommesse online, "fantasy sport", auto autonome, auto elettriche, a idrogeno, robotica, "modifica genetica", manifattura 3D, data science, intelligenza artificiale, viaggi nello spazio....ma anche consegna di cibo a casa, carne di laboratorio..affitti online, vendite di auto e case online, cibo per cani online... cannabis... blockchain+

 

è triplicata o anche decuplicata nel caso delle società piccole.

 

Oggi siamo al punto che anche General Motors e Hyundai se promettono auto che volano, auto elettriche e auto che si guidano da sole fanno i massimi in borsa anche se il loro utile cala da anni e il fatturato in media è sceso del 15%

 

 

In alcuni casi ovviamente ci sono, specie in intelligenza artificiale e genetica delle innovazioni spettacolari e le auto elettriche ormai si stanno imponendo. Inoltre le auto e veicoli autonomi possono essere qualcosa che poi funzionerà davvero (una mia cugina ha avuto la cattedra a giurisprudenza per insegnarla, prima in Italia, e la vedo molto convinta)

Ad esempio, può anche essere che una società come Luminar technology, $LAZR che produce sistemi laser per identificare oggetti in movimento in tempo reale abbia un futuro che giustifichi il fatto che vale 11 miliardi. Sta perdendo soldi a palate, 800 milioni l'anno, su fatturato ancora minimo per cui devi veramente leggere di che tecnologia si occupa. In casi del genere il conto economico non è l'elemento decisivo e puoi anche pensare che la valutazione assurda possa avere qualche logica

 

 

Questo di Luminar è un caso in cui come trader penso che abbia oscillazioni enormi da sfruttare in tuttte e due le direzioni, ma la valutazione tra un paio di anni non sono in grado di farla perchè è una tecnologia molto di avanguardia e le auto autonome sono qualcosa di difficile da capire, se abbiano un futuro oppure incontreranno limiti pratici insormontabili. E' un fatto però che ci sono 50 società che menzionano di volerne fare o contribuire a produrle e appena lo dicono fatto tutte salti in borsa....

 

Quello che indica ora nell'insieme che si tratta ora una bolla di borsa, lo vedi da tante altre società che non hanno nessuna tecnologia particolare perchè portano cibo a casa come DoorDash o affittano appartamenti come Airbnb e valgono 40 o 110 miliardi. O Uber e Lyft che sostituiscono i taxi o servizi online di pagamento cinesi o cibo per cani online come CWHY o bistecche di piselli come BYND ecc. ecc..

 

Oppure vedi catene di ristoranti come Shake Shack che ora vanno in orbita perchè... perdono soldi.,.

Il fatto è che almeno 200 o 300 di quelle che vedo ora al centro della mania speculativa con opzioni non hanno senso economico perchè di Apple o Amazon o Google o Facebook o Square o Twitter ne sono rimaste una dozzina e centinaia di loro competitori sono stati decimati. Il problema è che parliamo di società qui che valgono da 4 miliardi a 100 miliardi e 50 o 100 volte il fatturato (gli utili non ci sono quasi mai)

Il caso di Tesla  è quello che ha cambiato la psicologia del mercato perchè ora vale quasi 800 miliardi con utile circa zero e fatturato di 28 miliardi

 

OK. questi sono solo alcuni esempi per non fare lunghi discorsi.

 

Da qui in poi provo  a mettere assieme un portafoglio di 15 o 20 società in USA che possono perdere dal 50 all'80% nel corso dell'anno

Lo so che era meglio trovarne dopo il Covid tra i motori elettrici, auto autonome, genetica, pagamenti online, gaming online, video conferenze ecc... ecc... (vedi la lista sopra) che sono salite del 100 o 200%, tipo quelle che trovi nei portafogli del mitico fondo ARKK che è salito del 120% nell 2020.

 

vedi qui i loro top 10 titoli

Alcuni titoli che Cathy Wood di Arkk tiene hanno senso anche in futuro come Square o Invitae, ma sono tutti valutati come se diventassero tante Amazon. E' possibile per due o tre forse, ma gli altri sono un sintomo della bolla dei mercati e ARKK sta ricevendo ora decine di miliardi, tutti lo stanno comprando perchè è un ETF a basso costo. Per 20 anni Cathy Wood  non era nessuno e ora che ha 60 anni è diventata la maga del mercato

 

Al livello però a cui siamo oggi delle borse nel mondo, 107mila miliardi di $ di capitalizzazione e con i tassi sui bonds societari ai minimi dei minimi della storia, il margine di errore dei mercati è minimo.

E come ogni tanto mostro, ci sono centinaia di società con fatturato inesistente e perdite pesanti che però ora valgono decine di miliardi perchè promettono però appunto:

solare, tecnologie digitali per pagamenti, scommesse online, "fantasy sport", auto autonome, auto elettriche, a idrogeno, robotica, "modifica genetica", manifattura 3D, data science, intelligenza artificiale, ma anche cibo a casa, carne di laboratorio..affitti online, vendite di auto e case online.. cannabis
 

Se l'insieme dei mercati torna indietro anche solo di un 20-25% come sarebbe normale ogni tanto, ci sono dozzine di queste società che hanno ke valutazioni più assurde, nel complesso, che nel 2000 ad esempio per il semplice fatto che nel 2000 la borsa valeva molto meno rispetto al PIL. Le borse nel mondo valgono circa il 60% del PIL in media, alcune 80%, ma quella USA è al 190% del PIL. Storicamente quando arrivava al 130 o 140% del PIL era considerato il limite. Se dovesse ridimensionarsi quindi può perdere un 25%. Ma il tipo di titoli che sto evidenziando in quel caso possono perdere un 60 o 80% e queste situazioni capitano una volta in una generazione

 

In mezzo alle migliaia di azioni del mondo ce ne sono anche ovviamente che saliranno, come succede sempre, a volte in settore secondari come le attrezzature per recuperare veicoli o qualcosa nella chimica o le roulotte o anche i viaggi e vacanze se finisce il lockdown ecc.. Quindi si può cercare di bilanciare sia al rialzo che al ribasso.

 

In questo momento esatto prò hai che le borse mondiali arrivano a 107mila mld di valore, salite del 15% sopra i livelli precovid, le banche centrali non possono più ridurre i tassi, le aziende si sono indebitate nel 2020 in USA in modo mai visto e vedi una mania speculativa da questa estate tutta basata tra l'altro sulle opzioni comprate dal pubblico. Quando si spingono su i titoli comprando opzioni vuole dire che usi pochi soldi per avere il massimo effetto leva, con 5mila dollari ne muovi 200mila e così via. Questo funziona se aumenta sempre e il volume di opzioni nel 2020 è triplicato rispetto alla media storica. Se qualcosa si inceppa, sui titoli speculativi spinti da massicci acquisti di opzioni può aprirsi il vuoto.

 

Quindi è un momento particolare ora, siamo sulla cima di una mania speculativa globale, tutti gli asset dagli immobili ai bonds alle azioni sono saliti in modo incredibile durante il Covi ed è anche una mania molto concentrata in alcuni settori e su titoli medio piccoli. Non stiamo parlando di andare short Facebook, Amazon, Google, Microsoft o Netflix forse solo Apple ad esempio. Stiamo parlando di andare short titoli che sono aumentati di 5 o 10 volte e costano 50 o 80 volte il fatturato mentre sono invece in perdita

Dovrebbero quindi esserci occasioni verso il basso molto grosse, del tipo -60% e oltre appena qualcosa si inceppi nel meccanismo delle opzioni

 

Esempi che sto guardando ?  tra i titoli cinesi a NY che hanno sfruttato in modo spericolato la bolla: $GSX di cui ho parlato per un anno e che dal max di 140$ è sceso a 60$ ma è una frode e può andare a zero, $QD  $EDU poi $ZEN $LULU $FTCH $DASH $WYY

 

 

 


 Last edited by: G.Zibordi on Mercoledì 13 Gennaio 2021 23:12, edited 10 times in total.

AZIONI Americane  

  By: G.Zibordi on Lunedì 13 Aprile 2020 01:52

Come si sa, sono alcuni anni che il mercato specia americano si muove "a blocchi", non per singole azioni, ma per "fattori" o "stili"

in cui si complano in blocco tipi di società che hanno in comune un fattore e sono questi sotto. Bisogna guardare rispetto a

1 giorno,  inizio mese cioè dal 1 aprile (10 gg) e ultimo mese (30 gg)

 

(10 gg)

(30 gg)


 Last edited by: G.Zibordi on Lunedì 13 Aprile 2020 02:02, edited 1 time in total.

Migliori titoli Usa x Momentum  

  By: G.Zibordi on Martedì 18 Ottobre 2016 11:38

Esiste un sito che si chiama Alpha Architect  in cui è possibile trovare iogni giorno i cento migliori titoli per Momentum per la borsa americana

 


 Last edited by: G.Zibordi on Martedì 18 Ottobre 2016 11:41, edited 3 times in total.

 

  By: baro on Venerdì 14 Ottobre 2011 02:57

Apple ... oggi in america è salita ancora di 1,55 % a 408,40 $ .. ma nel dopoborsa è arrivata a 413,70 ... mica bae ...

 

  By: Esteban. on Venerdì 14 Ottobre 2011 00:46

ANTI, Ho capito la puntata ... io semplicemente son partito replicando al "MODERATORE" poi Vi siete accodati con valori crescenti su APPLE ... Se Vi giocate quei 2000 euri sui warrant o la va o la spacca, mica ho detto che scende subito, ho detto shortarla sui picchi usando gli stop proprio perchè quando sale sale di $ alla volta ... la filosofia è completamente diversa ... vendere APPLE e sorbirsi picchi da 10/15$ al colpo non è il massimo m Ma le candelozze stanno aumentando in ampiezza e questo indica qualche cosa , oltre al fatto che ci sono candele particolari in testa ... Quindi occhio ai nuovi massimi e da lì si vede ... occhio in particolare se non fa nuoVi massimi ...

 

  By: antitrader on Venerdì 14 Ottobre 2011 00:37

Este, ma guarda che le ho comprare quelle robe li' anche se sotto forma di CW, Anche Baro le ha prese a 0,18 pochi gg fa e sono gia' a 0,25. Se decidono che la trimestrale gli piace quello va a 0,6. Se vuoi scommettere sulla trimestrale negativa compri PUT e la mattina dopo moltiplichi almeno X 3. Se credi che il titolo collassa nel tempo allora ti compri una PUT molto lunga e aspetti in riva al fiume senza nemmeno rischiare l'osso del collo come nel caso in cui vendi i titoli allo scoperto. Il gioco lo conosci, questa e' la borsa.

 

  By: Esteban. on Venerdì 14 Ottobre 2011 00:06

Anti, Ma che Cazzz stai a dì ? non sembri nemmeno Tu ... Ci si vede va ... per oggi ne ho abbastanza, se continuo a leggerVi rimango traumatizzato per fortuna c'è Twitter ....

 

  By: antitrader on Giovedì 13 Ottobre 2011 23:56

Anche secondo me andra' almeno a 1000 USD. Da non dimenticare che non c'e' solo l'iphone, da un po' di anni i mac sottraggono quote di mercato ai pc. Il motivo e' facile da intuire, nel momento in cui anche il pc e' diventato uno strumento di comunicazione se sei disposto a spendere 200 usd in piu' ti compri il mac se non altro per minori problemi di virus e cosi' puoi chattare meglio, il discorso vale sopratutto per le donne. Ovvio che io che i pc li ho anche assemblati non comprero' mai un mac perche' non ci puoi far niente dal punto di vista hardware, ma quelli come me sono sempre di meno. nel momento in cui per il 90% degli utenti usare il pc equivale a navigare e' ovvio che e' meglio il mac perche' piu' stabile e,sopratutto, fa piu' chic cosa che piace tanto a gente rimbambita che ormai e' la maggioranza. Se aggiungi, come ho raccontato nel post precedente, che il titolo e' incredibilmente a buon mercato non si capisce come possa saltare in mente l'idea di venderlo allo scoperto, tanto se AAPL, in caso di crollo di borsa, perde 100 USD allora google ne perde almeno 200.

 

  By: Esteban. on Giovedì 13 Ottobre 2011 23:52

Il tuo amico scrive questo alla fine ... I’m not saying that you should rush out and load up on stock today. But it might be worth taking a stake on the next wave of fear that strikes the market " e detto per inteso, cagate simili si son sempre sentite sui massimi di ogni BULL market ...

 

  By: baro on Giovedì 13 Ottobre 2011 23:50

ma se è vero che ha venduto fino a qualche mese fa 128 milioni di iphone 4 , ad un prezzo di 500 dollari , fatto in cina con un guadagno del 50 % ... per il 5 ci sono le prevendite ... cioe' ha incassato 64 miliardi e guadagnati 30 da un solo telefono ... non so se mi spiego , se moltiplichi x 10 fa 300 miliardi ... quanto quota la societa' oggi ? 400 miliardi voglio dire , dieci volte gli utili , è sottovalutata ... ps facendo i conti da pollivendolo

 

  By: baro on Giovedì 13 Ottobre 2011 23:42

mi spiace dirlo , ma il mio concittadino ha perso completamente il senno da quando i Btp sono sotto attacco ... dovrebbe farsi prestare un ippogrifo da qualcuno e andare a recuperare il cervello ...

 

  By: Esteban. on Giovedì 13 Ottobre 2011 23:40

No giovane, forse non hai letto dall'inizio ... Il discorso era formulato in altro modo, si discuteva sull'Attendibilità di quello che "vogliono far passare" come un affare e non lo è ... Tu puoi fare quello che Vuoi , cavalcarla come Vuoi .. sono affari Tuoi ...